民間融資就是指拋開(kāi)銀行等金融機(jī)構(gòu)，而在普通的公司或個(gè)人之間進(jìn)行借貸籌集資金的一種方式。民間融資與金融融資相比，存在很大的法律風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也有法律問(wèn)題。下面，律霸就民間融資的法律問(wèn)題為你做具體分析。

(一)從商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的原則考察

商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的原則是“效益性、安全性、流動(dòng)性”，即效益性是被放置在第一位的，這里我們暫且不論這里所言的效益是否包括宏觀效益和微觀效益，或者經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。而無(wú)論從哪方面講，商業(yè)銀行都不太愿發(fā)放貸款給非國(guó)有經(jīng)濟(jì)。從效益性上講，商業(yè)銀行發(fā)放貸款要經(jīng)過(guò)一系列調(diào)查與咨詢、聘請(qǐng)中介評(píng)估機(jī)構(gòu)，專業(yè)技術(shù)人員還要對(duì)其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析調(diào)查，這樣就大大地增加了銀行支付的成本。從安全性上講，由于非國(guó)有經(jīng)濟(jì)發(fā)展中市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信息獲取的渠道不暢通，導(dǎo)致了經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)更多的不確定因素，使銀行對(duì)其不敢問(wèn)津。從流動(dòng)性上看，《商業(yè)銀行法》嚴(yán)格規(guī)定，商業(yè)銀行在中國(guó)境內(nèi)不得向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資。基于以上原因，民間融資的渠道變得更加狹窄。加之我國(guó)銀行體系還尚未建立面向非國(guó)有經(jīng)濟(jì)的信貸服務(wù)機(jī)構(gòu)，為了規(guī)避與防范商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行難以與非國(guó)有經(jīng)濟(jì)構(gòu)建良性互動(dòng)關(guān)系，也是情理之中的事情。在中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行制度變遷的今天，如何解決民間融資問(wèn)題的探討就更具有實(shí)踐意義和理論意義。

筆者以為，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則應(yīng)該將“流動(dòng)性”放在首位，只有有效盤(pán)活商業(yè)銀行的資金，讓資金流動(dòng)起來(lái)，才能切實(shí)解決資金的效益性和安全性，才能實(shí)現(xiàn)資金的保值和增值，這一點(diǎn)從根本上說(shuō)也是符合商業(yè)銀行自身利益的。從商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則來(lái)看，目前我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)仍不明確。經(jīng)營(yíng)目標(biāo)不明確的銀行，就談不上統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)思想和按照現(xiàn)代企業(yè)的目標(biāo)運(yùn)行。我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)該在這一思想的統(tǒng)領(lǐng)下，盡快改善銀行的金融服務(wù)，推出盡可能多的金融衍生工具，才可能有效地解決中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期的資金供給問(wèn)題。

(二)從經(jīng)濟(jì)人或者理性人的角度來(lái)考察

天下熙熙，皆為利來(lái)，天下攘攘，皆為利往。通常而言，作為一個(gè)商事主體，它是指依照法律規(guī)定參與商事法律關(guān)系，能夠以自己名義從事商行為，享受權(quán)利和承擔(dān)義務(wù)的人，包括個(gè)人和組織。在與民事主體相比較而言，商主體是以營(yíng)利為目的的營(yíng)利活動(dòng)的主體。從我國(guó)現(xiàn)行的法律法規(guī)對(duì)民間融資所持的否定態(tài)度看，我國(guó)的法律規(guī)定明顯的帶有計(jì)劃經(jīng)濟(jì)色彩，這與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是格格不入的。尤其是企業(yè)之間的資金融通行為并沒(méi)有損害任何社會(huì)主體的利益。企業(yè)將其自有的閑置資金不論是存入銀行還是借貸給其他個(gè)人或者企業(yè)，完全是商事主體行使投資自主權(quán)的意思表示，是一種投資行為，國(guó)家不應(yīng)該對(duì)其進(jìn)行干涉。再者，在現(xiàn)實(shí)生活中，放貸的企業(yè)并非多數(shù)，國(guó)家完全沒(méi)有必要進(jìn)行宏觀調(diào)控，至于投資的安全性，這完全屬于商事主體意思自治范圍內(nèi)的事情，國(guó)家大不可為了維護(hù)商業(yè)銀行的壟斷地位而對(duì)企業(yè)間的資金融通行為加以干涉。據(jù)筆者所知，在國(guó)外立法中是沒(méi)有這樣的限定的。但是，企業(yè)之間互通有無(wú)的資金必須是自有資金，如果吸收公眾存款然后放貸則構(gòu)成擾亂金融秩序的犯罪行為。

(三)從民間融資與我國(guó)良性金融生態(tài)環(huán)境形成的角度來(lái)考察

民間融資是折射金融生態(tài)是否健康的的一個(gè)重要指標(biāo)，也是促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。實(shí)踐已經(jīng)證明，民間融資的適度發(fā)展有利于彌補(bǔ)我國(guó)目前銀行業(yè)金融服務(wù)品種單一的不足，可以比較有效的滿足處于成長(zhǎng)期的中小企業(yè)的調(diào)劑資金缺口的的迫切需要。其次，民間融資的適度發(fā)展有利于建立符合價(jià)值規(guī)律的利率定價(jià)機(jī)制。民間融資的利率是由雙方當(dāng)事人在完全自愿的情況下商定的，能夠比較真實(shí)的反映金融供給市場(chǎng)的供求情況和資金機(jī)會(huì)成本，有利于形成利率市場(chǎng)化。目前銀行的利率上浮幅度過(guò)大，無(wú)形中增加了市場(chǎng)主體的成本。再次，民間融資有利于民間資金在當(dāng)?shù)氐木奂欣跐M足本地生產(chǎn)性資金的的需求，優(yōu)化資源配置。最后，民間融資有利于推動(dòng)社會(huì)信用體系的建立。民間融資多發(fā)生在較小的范圍之內(nèi)，比較有效的解決了融資借貸雙方信息不對(duì)稱的弊端。特別是在目前，在自然人和法人的社會(huì)征信體系尚未建立的情況下，民間融資的興起有利于推動(dòng)和建立良性的金融生態(tài)環(huán)境。

(四)從目前我國(guó)征信體系的現(xiàn)狀來(lái)考察

從2002年開(kāi)始，我國(guó)開(kāi)始致力于建立以自然人和法人為主的征信體系，時(shí)至今日，由于各方面的原因，征信體系還尚未建立。眾所周知，商業(yè)銀行是經(jīng)營(yíng)信用和風(fēng)險(xiǎn)的單位，但由于我國(guó)金融征信制度體系很不發(fā)達(dá)，商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)和個(gè)人的信用狀況幾乎無(wú)法了解，造成中小企業(yè)貸款難和消費(fèi)信貸的高風(fēng)險(xiǎn)性，這也是貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制不暢的一個(gè)重要原因。因此，金融征信制度的完善應(yīng)是我國(guó)金融體制改革的一項(xiàng)重要內(nèi)容。在完善銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)的同時(shí)，必須逐步建立全國(guó)統(tǒng)一的企業(yè)和個(gè)人消費(fèi)貸款信用等級(jí)制度。作為信用評(píng)分的依據(jù)可以包括企業(yè)所有人或消費(fèi)者的收入狀況、債務(wù)余額、財(cái)產(chǎn)、雇傭狀況、住宅所有權(quán)，以及以往銀行貸款行為記錄。歐美發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家經(jīng)驗(yàn)表明，建立廣泛的社會(huì)信用制度需要一個(gè)長(zhǎng)期過(guò)程，短期之內(nèi)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)只能通過(guò)增加貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)來(lái)緩解。考慮貸款擔(dān)保活動(dòng)的高風(fēng)險(xiǎn)性，人民銀行應(yīng)著重抓好國(guó)家和省級(jí)兩級(jí)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的建設(shè)。此外，積極發(fā)展貸款保險(xiǎn)業(yè)務(wù)也是彌補(bǔ)金融征信體系缺位的重要手段。由此觀之，民間融資的蓬勃興起也是我國(guó)個(gè)人和企業(yè)征信體系不健全的必然結(jié)果。

(五)從我國(guó)目前的直接融資法律制度來(lái)考察

縱觀我國(guó)證監(jiān)會(huì)制訂的大量融資政策，在這些政策中，國(guó)有企業(yè)一般享有優(yōu)先進(jìn)入資本市場(chǎng)的特權(quán)，使上市成為專為國(guó)有企業(yè)公司化改革服務(wù)和“脫貧”的工具。而對(duì)非國(guó)有企業(yè)而言，上市的門(mén)檻過(guò)高。根據(jù)《公司法》規(guī)定，發(fā)行股票須經(jīng)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn);發(fā)行公司債券亦須審批，其資本金要求顯然對(duì)于非國(guó)有經(jīng)濟(jì)來(lái)說(shuō)太高不可攀，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表的要求也難以做到，因此現(xiàn)行的法律未為非國(guó)有經(jīng)濟(jì)提供在證券市場(chǎng)融資的有力保障。所以有必要建立如下相關(guān)法律制度：

1、增加資本市場(chǎng)的交易品種。除了現(xiàn)金、上市流通的證券外，建立股票市場(chǎng)與債券市場(chǎng)以外的可轉(zhuǎn)換公司債券及投資基金市場(chǎng)，增大市場(chǎng)容量。

2、改變現(xiàn)在的股權(quán)結(jié)構(gòu)，打破國(guó)有股與法人股不可流通的局面。這樣非國(guó)有經(jīng)濟(jì)和國(guó)有企業(yè)一樣，可以通過(guò)“收購(gòu)”或“買(mǎi)殼上市”的行為進(jìn)入證券市場(chǎng)。

3、建立多種合法的交易組織形式，使非國(guó)有經(jīng)濟(jì)不限于場(chǎng)內(nèi)集中交易的嚴(yán)格限制，可以在較為靈活的場(chǎng)外交易市場(chǎng)上融資。

4、設(shè)立二板市場(chǎng)，拓寬非國(guó)有經(jīng)濟(jì)的直接融資渠道。通過(guò)設(shè)立二板市場(chǎng)，可有力推進(jìn)高科技民營(yíng)企業(yè)發(fā)展，為其提供一條門(mén)檻較低的上市融資渠道。

民間融資常常容易引發(fā)犯罪，常見(jiàn)的就是集資詐騙罪與非法集資罪。一般涉嫌了犯罪，那么借款人借出去的錢(qián)，往往也就不怎么容易收回來(lái)了。所以，各位在進(jìn)行民間融資之前，一定要考慮清楚。如有需要，可以委托律霸網(wǎng)站的專業(yè)律師來(lái)幫助你處理相關(guān)問(wèn)題。

民間融資的合法性依據(jù)

民間融資是否合法

民間融資有幾種方法