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企業(yè)并購(gòu)重組對(duì)于優(yōu)化資源配置，提高產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力非常有好處，目前我國(guó)也大力鼓勵(lì)企業(yè)開(kāi)展此項(xiàng)業(yè)務(wù)。企業(yè)在并購(gòu)中需要大量資金，有時(shí)候往往無(wú)法通過(guò)銀行貸款得到滿(mǎn)足?；谶@種情況，證券業(yè)協(xié)會(huì)也出臺(tái)了扶持政策，那么《并購(gòu)重組私募債券試點(diǎn)辦法》具體內(nèi)容是什么？小編根據(jù)整理的相關(guān)文件資料給大家講一講。

并購(gòu)重組私募債券試點(diǎn)辦法

（經(jīng)協(xié)會(huì)第五屆常務(wù)理事會(huì)第二十七次會(huì)議表決通過(guò),2014年11月 5日發(fā)布）

第一章 總則

第一條 為推進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，支持企業(yè)兼并重組，規(guī)范并購(gòu)重組私募債券在機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“報(bào)價(jià)系統(tǒng)”）的發(fā)行與轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)《公司法》、《證券法》等法律、行政法規(guī)以及報(bào)價(jià)系統(tǒng)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱(chēng)并購(gòu)重組私募債券，是指在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的公司制法人為開(kāi)展并購(gòu)重組活動(dòng)，在中國(guó)境內(nèi)發(fā)行和轉(zhuǎn)讓?zhuān)s定在一定期限還本付息的公司債券。

并購(gòu)重組私募債券在報(bào)價(jià)系統(tǒng)發(fā)行和轉(zhuǎn)讓?zhuān)m用本辦法。

第三條 并購(gòu)重組私募債券在報(bào)價(jià)系統(tǒng)發(fā)行或轉(zhuǎn)讓后，持有同期債券的合格投資者合計(jì)不得超過(guò)200人。

經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品參與并購(gòu)重組私募債券發(fā)行或轉(zhuǎn)讓的，作為單一合格投資者計(jì)算。

第四條 并購(gòu)重組私募債券在報(bào)價(jià)系統(tǒng)發(fā)行、轉(zhuǎn)讓的，發(fā)行人可以委托中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中國(guó)結(jié)算”）和報(bào)價(jià)系統(tǒng)參照相關(guān)規(guī)則提供登記結(jié)算服務(wù)。

第五條 中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“證券業(yè)協(xié)會(huì)”）對(duì)并購(gòu)重組私募債券在報(bào)價(jià)系統(tǒng)的發(fā)行、轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)進(jìn)行自律管理，中證資本市場(chǎng)發(fā)展監(jiān)測(cè)中心有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心”）負(fù)責(zé)日常管理。

第二章 發(fā)行與備案

第六條 在報(bào)價(jià)系統(tǒng)發(fā)行并購(gòu)重組私募債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）發(fā)行人是中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的有限責(zé)任公司或股份有限公司，暫不包括滬深交易所上市公司；

（二）募集資金用于支持并購(gòu)重組活動(dòng)，包括但不限于支付并購(gòu)重組款項(xiàng)、償還并購(gòu)重組貸款等；

（三）發(fā)行利率不得超過(guò)同期銀行貸款基準(zhǔn)利率的4倍；

（四）中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的其他條件。

第七條 試點(diǎn)初期，證券業(yè)協(xié)會(huì)重點(diǎn)支持符合國(guó)家政策導(dǎo)向的重點(diǎn)行業(yè)公司發(fā)行并購(gòu)重組私募債券。

第八條 發(fā)行前承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過(guò)報(bào)價(jià)系統(tǒng)向市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心申請(qǐng)備案，并提交以下文件：

（一）備案登記表；

（二）發(fā)行人公司章程及營(yíng)業(yè)執(zhí)照（副本）復(fù)印件；

（三）發(fā)行人內(nèi)設(shè)有權(quán)機(jī)構(gòu)關(guān)于債券發(fā)行事項(xiàng)的決議；

（四）并購(gòu)重組項(xiàng)目的相關(guān)協(xié)議或并購(gòu)重組貸款合同；

（五）主管部門(mén)對(duì)本次并購(gòu)重組的批準(zhǔn)文件（并購(gòu)重組需主管部門(mén)批準(zhǔn)的）；

（六）承銷(xiāo)協(xié)議及盡職調(diào)查報(bào)告；

（七）募集說(shuō)明書(shū)；

（八）債券受托管理協(xié)議及持有人會(huì)議規(guī)則；

（九）律師事務(wù)所出具的關(guān)于并購(gòu)重組私募債券發(fā)行的法律意見(jiàn)書(shū)，以及關(guān)于本次并購(gòu)重組的法律意見(jiàn)書(shū)（募集資金用于支付并購(gòu)重組款項(xiàng)的）；

（十）發(fā)行人經(jīng)具有執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的最近兩個(gè)會(huì)計(jì)年度（未滿(mǎn)兩年的自成立之日起）的財(cái)務(wù)報(bào)告；

（十一）市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心規(guī)定的其他文件。

承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)提交的備案文件中，涉及到發(fā)行人商業(yè)秘密或可能對(duì)并購(gòu)重組產(chǎn)生重大影響的非公開(kāi)信息，可以申請(qǐng)豁免提交，并出具相關(guān)情況說(shuō)明。

市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心對(duì)備案材料進(jìn)行完備性核對(duì)。材料完備的，市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心自接受材料之日起10個(gè)工作日內(nèi)予以備案。市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心備案后，承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)可以通過(guò)報(bào)價(jià)系統(tǒng)向債券持有人定向披露發(fā)行信息。

第九條 并購(gòu)重組私募債券募集說(shuō)明書(shū)應(yīng)當(dāng)包含以下內(nèi)容：

（一）發(fā)行人基本情況；

（二）發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況；

（三）本期并購(gòu)重組私募債券發(fā)行基本情況及發(fā)行條款，包括并購(gòu)重組私募債券名稱(chēng)、本期發(fā)行總額、期限、票面金額、發(fā)行價(jià)格或利率確定方式、還本付息的期限和方式等；

（四）承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)及承銷(xiāo)安排；

（五）并購(gòu)標(biāo)的、募集資金使用說(shuō)明；

（六）并購(gòu)重組私募債券轉(zhuǎn)讓范圍及約束條件；

（七）信息披露的具體內(nèi)容和方式；

（八）償債保障機(jī)制、股息分配政策、并購(gòu)重組私募債券受托管理及并購(gòu)重組私募債券持有人會(huì)議等投資者保護(hù)機(jī)制安排；

（九）并購(gòu)重組私募債券擔(dān)保情況（若有）；

（十）本期并購(gòu)重組私募債券信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)因素揭示及免責(zé)提示；

（十一）構(gòu)成債券違約的情形、違約責(zé)任以及并購(gòu)重組私募債券發(fā)行違約后的訴訟、仲裁或其他爭(zhēng)議解決機(jī)制；

（十二）其他重要事項(xiàng)。

第十條 發(fā)行人在報(bào)價(jià)系統(tǒng)發(fā)行并購(gòu)重組私募債券應(yīng)當(dāng)由具有證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格的證券公司承銷(xiāo)。

第十一條 并購(gòu)重組私募債券是否進(jìn)行信用評(píng)級(jí)由發(fā)行人確定，并在募集說(shuō)明書(shū)中披露。

第十二條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)與認(rèn)購(gòu)人簽署認(rèn)購(gòu)協(xié)議。

認(rèn)購(gòu)協(xié)議應(yīng)當(dāng)包含債券認(rèn)購(gòu)價(jià)格、認(rèn)購(gòu)數(shù)量、認(rèn)購(gòu)人的權(quán)利義務(wù)及其他聲明或承諾等內(nèi)容。

第十三條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在備案完成后6個(gè)月內(nèi)完成發(fā)行。逾期未發(fā)行的，應(yīng)當(dāng)重新備案。

第三章 轉(zhuǎn)讓

第十四條 經(jīng)市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心備案的并購(gòu)重組私募債券，可以在報(bào)價(jià)系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓。

申請(qǐng)并購(gòu)重組私募債券在報(bào)價(jià)系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓的，發(fā)行人或承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照?qǐng)?bào)價(jià)系統(tǒng)的規(guī)則辦理，并提交轉(zhuǎn)讓服務(wù)申請(qǐng)表及市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心要求的其他材料。

第十五條 參與人可以通過(guò)報(bào)價(jià)系統(tǒng)直接轉(zhuǎn)讓或受讓并購(gòu)重組私募債券。

符合投資者適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)的機(jī)構(gòu)及面向投資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品等非參與人可以委托報(bào)價(jià)系統(tǒng)參與人轉(zhuǎn)讓或受讓并購(gòu)重組私募債券。

第十六條 并購(gòu)重組私募債券應(yīng)當(dāng)以協(xié)商成交、點(diǎn)擊成交、做市等報(bào)價(jià)系統(tǒng)認(rèn)可的方式轉(zhuǎn)讓。

第十七條 并購(gòu)重組私募債券轉(zhuǎn)讓信息在報(bào)價(jià)系統(tǒng)向參與人披露。

第四章 投資者適當(dāng)性管理

第十八條 參與并購(gòu)重組私募債券認(rèn)購(gòu)和轉(zhuǎn)讓的合格投資者限于機(jī)構(gòu)投資者，應(yīng)當(dāng)符合下列條件之一：

（一）經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，包括銀行、證券公司、基金管理公司、信托公司和保險(xiǎn)公司等；

（二）前項(xiàng)所述金融機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，包括但不限于銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、投連險(xiǎn)產(chǎn)品、基金產(chǎn)品、證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品等；

（三）合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII）；

（四）在行業(yè)自律組織備案或登記的私募基金及符合本條第（五）、（六）款規(guī)定的私募基金管理人；

（五）注冊(cè)資本不低于人民幣1000萬(wàn)元的企業(yè)法人；

（六）合伙人認(rèn)繳出資總額不低于人民幣5000萬(wàn)元，實(shí)繳出資總額不低于人民幣1000萬(wàn)元的合伙企業(yè)；

（七）經(jīng)證券業(yè)協(xié)會(huì)認(rèn)可的其他合格機(jī)構(gòu)投資者。

有關(guān)法律法規(guī)或監(jiān)管部門(mén)對(duì)上述投資主體投資并購(gòu)重組私募債券有限制性規(guī)定的，遵照其規(guī)定。

第十九條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)根據(jù)并購(gòu)重組私募債券風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)建立相應(yīng)的投資者適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)，并在募集說(shuō)明書(shū)中披露。

第二十條 承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立完備的投資者適當(dāng)性制度，了解和評(píng)估認(rèn)購(gòu)人對(duì)并購(gòu)重組私募債券的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承擔(dān)能力，充分揭示風(fēng)險(xiǎn)，確認(rèn)參與并購(gòu)重組私募債券認(rèn)購(gòu)的投資者為具備風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與承擔(dān)能力的合格投資者。

承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求認(rèn)購(gòu)人在首次認(rèn)購(gòu)前，簽署風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知書(shū)，承諾具備合格投資者資格，知悉并購(gòu)重組私募債券風(fēng)險(xiǎn)，將依據(jù)發(fā)行人信息披露文件進(jìn)行獨(dú)立的投資判斷，并自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。

第二十一條 代理投資者在報(bào)價(jià)系統(tǒng)認(rèn)購(gòu)、受讓并購(gòu)重組私募債券的參與人應(yīng)當(dāng)確認(rèn)參與并購(gòu)重組私募債券認(rèn)購(gòu)、受讓的投資者符合發(fā)行人或承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)規(guī)定的投資者適當(dāng)性要求。

第五章 信息披露

第二十二條 發(fā)行人、承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)及其他信息披露義務(wù)人，應(yīng)當(dāng)按照本辦法及募集說(shuō)明書(shū)的約定履行信息披露義務(wù)，并保證披露信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

發(fā)行人應(yīng)當(dāng)指定專(zhuān)人負(fù)責(zé)信息披露事務(wù)。承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)指定專(zhuān)人輔導(dǎo)、督促和檢查發(fā)行人的信息披露義務(wù)。

第二十三條 并購(gòu)重組私募債券信息同時(shí)在報(bào)價(jià)系統(tǒng)及募集說(shuō)明書(shū)中約定的其他場(chǎng)所披露的，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)確保在不同場(chǎng)所信息披露的時(shí)間、內(nèi)容一致。

第二十四條 發(fā)行人、承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過(guò)報(bào)價(jià)系統(tǒng)向認(rèn)購(gòu)并購(gòu)重組私募債券的參與人進(jìn)行定向信息披露。

代理投資者在報(bào)價(jià)系統(tǒng)認(rèn)購(gòu)、受讓并購(gòu)重組私募債券的參與人應(yīng)當(dāng)定向按照?qǐng)?bào)價(jià)系統(tǒng)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則向被代理人履行信息披露義務(wù)。

第二十五條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在并購(gòu)重組私募債券登記完成后3個(gè)工作日內(nèi)，披露當(dāng)期并購(gòu)重組私募債券的實(shí)際發(fā)行規(guī)模、利率、期限、初始登記情況以及備案情況等。

在并購(gòu)重組私募債券存續(xù)期內(nèi)，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照?qǐng)?bào)價(jià)系統(tǒng)的規(guī)定披露本金兌付、付息事項(xiàng)。

第二十六條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露其在并購(gòu)重組私募債券存續(xù)期內(nèi)發(fā)生的可能影響其償債能力的重大事項(xiàng)。

前款所稱(chēng)重大事項(xiàng)包括但不限于：

（一）發(fā)行人發(fā)生未能清償?shù)狡趥鶆?wù)的違約情況；

（二）因國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整等原因?qū)е虏①?gòu)事項(xiàng)確定無(wú)法完成的；

（三）因意外事件、不可抗力等原因?qū)Πl(fā)行人或被并購(gòu)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況造成重大影響的；

（四）并購(gòu)重組過(guò)程中發(fā)生重大事項(xiàng)，導(dǎo)致原重組方案發(fā)生實(shí)質(zhì)性變動(dòng)的；

（五）發(fā)行人新增借款或?qū)ν馓峁?dān)保超過(guò)上年末凈資產(chǎn)20%；

（六）發(fā)行人放棄債權(quán)或財(cái)產(chǎn)超過(guò)上年末凈資產(chǎn)10%；

（七）發(fā)行人發(fā)生超過(guò)上年末凈資產(chǎn)10%的重大損失；

（八）發(fā)行人做出減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)的決定；

（九）發(fā)行人涉及重大訴訟、仲裁事項(xiàng)或受到重大行政處罰；

（十）其他重大事項(xiàng)。

第六章 投資者權(quán)益保護(hù)

第二十七條 并購(gòu)重組私募債券是否聘請(qǐng)受托管理人及受托管理人的職責(zé)應(yīng)當(dāng)在募集說(shuō)明書(shū)中說(shuō)明。

未聘請(qǐng)受托管理人的，應(yīng)當(dāng)由承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)履行一般由受托管理人承擔(dān)的債券持有人權(quán)益保護(hù)事項(xiàng)。募集說(shuō)明書(shū)中另有約定的除外。

為并購(gòu)重組私募債券發(fā)行提供擔(dān)保的機(jī)構(gòu)不得擔(dān)任該并購(gòu)重組私募債券的受托管理人。

第二十八條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)與受托管理人制定并購(gòu)重組私募債券持有人會(huì)議規(guī)則，約定并購(gòu)重組私募債券持有人通過(guò)并購(gòu)重組私募債券持有人會(huì)議行使權(quán)利的范圍、程序和其他重要事項(xiàng)。

存在下列情況的，應(yīng)當(dāng)召集并購(gòu)重組私募債券持有人會(huì)議：

（一）擬變更并購(gòu)重組私募債券募集說(shuō)明書(shū)的約定；

（二）擬變更并購(gòu)重組私募債券受托管理人；

（三）發(fā)行人不能按期支付本息；

（四）發(fā)行人減資、合并、分立、解散或者申請(qǐng)破產(chǎn)；

（五）保證人或者擔(dān)保物發(fā)生重大變化；

（六）發(fā)行人、單獨(dú)或合計(jì)持有本期債券總額百分之十以上的債券持有人書(shū)面提議召開(kāi)；

（七）并購(gòu)交易終止；

（八）發(fā)生對(duì)并購(gòu)重組私募債券持有人權(quán)益有重大影響的事項(xiàng)。

未聘請(qǐng)受托管理人的，應(yīng)當(dāng)由承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)或發(fā)行人召集債券持有人會(huì)議。受托管理人或發(fā)行人應(yīng)當(dāng)召集而未召集債券持有人會(huì)議時(shí)，單獨(dú)或合計(jì)持有本期并購(gòu)重組私募債券總額百分之十以上的債券持有人有權(quán)自行召集債券持有人會(huì)議。

第二十九條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)設(shè)立募集資金專(zhuān)戶(hù)，用于募集資金管理、付息、兌付資金的歸集和管理。

發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在募集說(shuō)明書(shū)中承諾，在并購(gòu)重組私募債券付息日的10個(gè)工作日前，將應(yīng)付利息全額存入募集資金監(jiān)管賬戶(hù)；在本金到期日的30日前累計(jì)提取的償債保障金余額不低于并購(gòu)重組私募債券余額的20%。

第三十條 在募集說(shuō)明書(shū)約定期限內(nèi)，并購(gòu)重組終止或發(fā)生認(rèn)購(gòu)協(xié)議約定的其他提前償還情形的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)提前對(duì)并購(gòu)重組私募債券本息進(jìn)行償還。

第三十一條 發(fā)行人可以采取其他內(nèi)外部增信措施，提高償債能力，控制并購(gòu)重組私募債券風(fēng)險(xiǎn)。增信措施包括但不限于下列方式：

（一）限制發(fā)行人將資產(chǎn)抵押給其他債權(quán)人；

（二）第三方擔(dān)保和資產(chǎn)抵押、質(zhì)押；

（三）商業(yè)保險(xiǎn)。

第七章 管理措施

第三十二條 發(fā)行人及其董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員，違反募集說(shuō)明書(shū)約定或者其所作承諾的，市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心可以根據(jù)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則采取約談、要求改正、暫不受理業(yè)務(wù)申請(qǐng)、暫?；蚪K止債券轉(zhuǎn)讓服務(wù)等管理措施。

第三十三條 承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)違反本辦法、報(bào)價(jià)系統(tǒng)其他相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的，市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心可以約談、要求改正、報(bào)價(jià)系統(tǒng)范圍內(nèi)譴責(zé)、暫停或終止其部分或全部業(yè)務(wù)權(quán)限等管理措施。

第三十四條 發(fā)行人、承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)或代理投資者在報(bào)價(jià)系統(tǒng)認(rèn)購(gòu)、受讓并購(gòu)重組私募債券的參與人未按照投資者適當(dāng)性管理的要求篩選確定具有風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的合格投資者的，市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心可以采取約談、要求改正、暫?；蚪K止其部分或全部業(yè)務(wù)權(quán)限等管理措施。

第三十五條 發(fā)行人、承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)或其他信息披露義務(wù)人違反本辦法規(guī)定，未履行信息披露義務(wù)或所出具的文件含有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏的，市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心可以督促其履行信息披露義務(wù)，并可以采取約談、要求或建議更換有關(guān)人選、暫?；蚪K止其部分或全部業(yè)務(wù)權(quán)限等管理措施。

第三十六條 并購(gòu)重組私募債券轉(zhuǎn)讓雙方的轉(zhuǎn)讓行為違反本辦法或報(bào)價(jià)系統(tǒng)其他相關(guān)規(guī)定的，市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心可以要求改正，并視情節(jié)輕重采取相應(yīng)的管理措施。

第三十七條 具有證券業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員身份的參與人違反本辦法及報(bào)價(jià)系統(tǒng)相關(guān)自律規(guī)則的，由證券業(yè)協(xié)會(huì)采取自律懲戒措施。

具有其他自律組織會(huì)員身份的參與人違反本辦法或報(bào)價(jià)系統(tǒng)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的，由證券業(yè)協(xié)會(huì)移交相關(guān)自律組織采取自律懲戒措施。

第三十八條 參與人因從事并購(gòu)重組私募債券相關(guān)業(yè)務(wù)違反法律、行政法規(guī)的，由證券業(yè)協(xié)會(huì)移交中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其他有權(quán)機(jī)構(gòu)依法查處。

第八章 附則

第三十九條 本辦法由證券業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)解釋?zhuān)园l(fā)布之日起施行。

以上就是小編為大家收集的《并購(gòu)重組私募債券試點(diǎn)辦法》相關(guān)內(nèi)容。該“辦法”從債券發(fā)行條件、利率、投資者管理和債券發(fā)行承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)等方面做出了明文規(guī)定。企業(yè)可以出于對(duì)并購(gòu)資金的需求而發(fā)行債券，這個(gè)債券發(fā)行的利率要嚴(yán)格按照國(guó)家規(guī)定，不得超過(guò)基準(zhǔn)利率的四倍。如果企業(yè)有不懂的地方，可以對(duì)“辦法”進(jìn)行學(xué)習(xí)和理解。

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