一、離岸基金的定義

離岸基金指的是注冊在所在國之外的基金,通常設立在開曼群島、毛里求斯或英屬維爾京群島等離岸司法管轄區(qū)。在經(jīng)濟全球化的當今世界,資金在全球流動,大型?的PE機構往往會接受全球各處的資金,但各國對于外國投資者的管理規(guī)定又千差萬別。這些司法管轄區(qū)對專注于中國進行投資的基金來說,很具吸引力,因為它們通常允許來自不同國家的投資人參與投資,而不受美國或中國法律法規(guī)的管制。

二、基金的主要形式(根據(jù)應用形式分)

這里所指的離岸基金,依據(jù)設立形式的不同主要分為私募股權投資基金(PrivateEquityFund)與對沖基金(HedgeFund)兩類。

私募股權投資,即PrivateEquity,簡稱PE,是指投資于非上市股權,或者上市公司非公開交易股權的一種投資方式。私募股權投資的資金來源,既可以向社會不特定公眾募集,也可以采取非公開發(fā)行方式,向有風險辨別和承受能力的機構或個人募集資金。由于私募股權投資的風險較大,信息披露不充分,故往往采取非公開募集的形式。

設立PE的多為投資人數(shù)較少的群體,個人或家庭,其投資人數(shù)為15人上限,所針對的投資項目或所持有的資產(chǎn)都相對固定與穩(wěn)定。

對沖基金HedgeFund,人們把金融期貨和金融期權稱為金融衍生工具(financialderivatives),它們通常被利用在金融市場中作為套期保值、規(guī)避風險的手段。隨著時間的推移,在金融市場上,部分基金組織利用金融衍生工具采取多種以盈利為目的投資策略,這些基金組織便被稱為對沖基金。

目前,對沖基金早已失去風險對沖的內涵,正好相反,現(xiàn)在人們普遍認為對沖基金實際是基于的投資理論和極其復雜的金融市場操作技巧,充分利用各種金融衍生產(chǎn)品的杠桿效用,承擔高風險、追求高收益的投資模式。

由于HedgeFund對其投資人數(shù)無上限限f制,所以需要申請為注冊型基金(RegisteredFund)便于投資與管理。

三、離岸基金的設立流程

1、投資項目的選擇與調查

2、基金經(jīng)理Manager,基金管理人Administrator的選定

3、請當?shù)爻峙普盏念檰栕珜懛晌募⒆龅怯浽O立基金。

4、開設CashAccount與InvestmentAccount

5、投資人入資進CashAccount

6、基金管理人進行盡職調查KYC

7、基金經(jīng)理發(fā)出指令允許基金管理人將資本轉入InvestAccount

8、Broker運作

9、基金管理,包含行政,會計,財務,凈值計算NAV?alculation等,一般為月報或季報

四、基金的分類

根據(jù)不同標準，可以將基金劃分為不同的種類：

(1)根據(jù)基金單位是否可增加或贖回，可分為開放式基金和封閉式基金。開放式基金不上市交易(這要看情況)，通過銀行、券商、基金公司申購和贖回，基金規(guī)模不固定;封閉式基金有固定的存續(xù)期，一般在證券交易場所上市交易，投資者通過二級市場買賣基金單位。

(2)根據(jù)組織形態(tài)的不同，可分為公司型基金和契約型基金。基金通過發(fā)行基金股份成立投資基金公司的形式設立，通常稱為公司型基金;由基金管理人、基金托管人和投資人三方通過基金契約設立，通常稱為契約型基金。我國的證券投資基金均為契約型基金。

(3)根據(jù)投資風險與收益的不同，可分為成長型、收入型和平衡型基金。

(4)根據(jù)投資對象的不同，可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、期貨基金等。

以上就是律霸網(wǎng)小編為大家整理的如何設立離岸基金相關資料。綜上所述，我們可以了解到公募基金在投資品種、投資比例、投資與基金類型的匹配上有嚴格的限制，而私募基金的投資限制完全由協(xié)議約定。如還有其他疑問，歡迎在線咨詢。