在線咨詢
律師在線
點擊咨詢
意見反饋
回到頂部
寧波
私募股權投資基金是什么
私募股權投資基金是什么
私募股權投資基金，PrivateEquity(簡稱“PE”)在中國通常稱為私募股權投資，從投資方式角度看，依國外相關研究機構定義，是指通過私募形式對私有企業，即非上市企業進行的權益性投資，在交易實施過程中附帶考慮了將來的退出機制，即通過上市、并購或管理層回購等方式，出售持股獲利。有少部分PE基金投資已上市公司的股權(如后面將要說到的PIPE)，另外在投資方式上有的PE投資如Mezzanine投資亦采取債權型投資方式。
PE的主要特點如下：
1、在資金募集上，主要通過非公開方式面向少數機構投資者或個人募集，它的銷售和贖回都是基金管理人或者基金銷售公司通過私下與投資者協商進行的。另外在投資方式上是以私募形式進行，絕少涉及公開市場的操作,一般無需披露交易細節。
2、多采取權益型投資方式，絕少涉及債權投資。PE投資機構也因此對被投資企業的決策管理享有一定的表決權。反映在投資工具上，多采用普通股或者可轉讓優先股，以及可轉債的工具形式。
3、一般投資于私有公司即非上市企業，絕少投資已公開發行公司，不會涉及到要約收購義務。
4、比較偏向于已形成一定規模和產生穩定現金流的成形企業，這一點與VC有明顯區別。
5、投資期限較長，一般可達3至5年或更長，屬于中長期投資。
6、流動性差，沒有現成的市場供非上市公司的股權出讓方與購買方直接達成交易。
7、資金來源廣泛，如富有的個人、風險基金、杠桿并購基金、戰略投資者、養老基金、保險公司等。
8、PE投資機構多采取有限合伙制，這種企業組織形式有很好的投資管理效率，并避免了雙重征稅的弊端。
9、投資退出渠道多樣化，有IPO、售出(TRADESALE)、兼并收購(M&A)、標的公司管理層回購等等。
為了更好地幫您解決問題，您可以通過律霸網委托當地有經驗的律師為您提供專業的法律服務，使您的合法權益得到最大限度的保護。
該內容對我有幫助 贊一個
我有類似問題？馬上聯系律師
律霸用戶端下載
及時查看律師回復
掃碼APP下載
掃碼關注微信公眾號
合同履行的三大抗辯權是什么
2021-02-24行政拘留會影響孩子嗎
2021-01-21雇傭關系的法律認定條件
2021-01-28沒有主債務可以約定抵押嗎
2020-11-24出資人可以要回房子嗎
2021-03-18購房合同上寫的兩個人名字,辦房產證必須都有嗎
2020-12-13農民工在用人單位工作期間應享有什么權利？
2020-12-24兼職拖欠工資是勞動爭議嗎
2021-02-23家庭財產保險的現狀如何
2020-12-02人身保險合同立法中幾個問題
2021-02-08二審判決書生效保險公司理賠時間
2020-11-17責任交叉，保險公司逐鹿定損權
2020-12-30上了全險 為什么保險公司不賠?
2021-01-20謊稱發生保險事故保險人會退保險費嗎
2020-11-30交通傷殘鑒定機構是否由保險公司指定
2021-02-19旅游購買保險要注意什么
2021-03-26免賠額的相關知識有哪些
2020-12-14投保當日撞車，保險公司稱合同未生效拒賠生效方式應按投保人意愿
2020-11-24承包合同格式
2020-11-10承包土地多少錢一畝,土地承包合同
2020-11-26