債轉股是債轉股，是指國家通過財政撥款設立專業的**資產管理公司，以**資產管理公司為投資主體。通過**資產管理公司對國有商業銀行不良資產的接受，將原國有商業銀行對國有企業的貸款轉化為**資產管理公司和國家開發銀行對企業的股權，事實上，資產管理公司成為類別股東企業管理。債轉股涉及國有商業銀行、國有企業和資產管理公司的利益。是化解不良資產風險、提高銀行資產質量、改善國有企業債務結構的重要舉措。債轉股的運作必須遵循市場經濟的原則，慎重選擇債轉股的適用對象，防止國有企業倉促行動，避免銀行債務的發生和國有資產的流失。債轉股的對象應當是涉及國民經濟命脈、在國民經濟中發揮重要作用、有股份制改造前景、貸款占資本產出50%以上的國有大中型企業，逾期貸款超過貸款總額30%的。這些國有企業還必須具備以下五個條件：一是產品適銷對路，質量好，符合要求，具有市場競爭力。二是生產設備達到國際先進水平。三是企業管理水平高，債權債務清晰，財務行為規范。四是企業領導班子強大，董事長、總經理善于管理。五是轉變經營機制的方案符合現代企業制度。債轉股有直接和間接兩種方式。直接途徑是銀行直接將不良債權轉化為國有企業股權。然而，受銀行資產流動性強和金融企業管理政策（銀行業務必須與投資證券業務分開，資產市場與貨幣市場分開）的制約，直接融資方式在我國并不可行。我國采取了國際上比較流行的間接方式，即以**資產管理公司為投資主體，將相關商業銀行原有的不良信貸資產管理改為**資產管理公司在企業中的股權，實現**資產管理公司對國有企業的階段性持股，并最終通過有效的退出機制收回資金。成立**資產管理公司是我國金融體制改革中的一項重要金融創新。它的成功設立和順利運行，將對化解不良債權債務起到積極作用。**資產管理公司通過貼現轉移、估值轉移或整體轉移等方式獲取銀行不良資產，通過一系列的資產運作和技術處理，實現不良資產的潛在價值，甚至實現不良資產的增值，包括資產證券化、資產置換、債轉股等，將銀行真實的短期信貸行為轉化為資產管理公司潛在的長期投資行為，將銀行真實的短期信用風險轉化為資產管理公司潛在的長期投資風險。這種轉型在一定程度上降低了銀行的風險，但增加了資產管理公司的風險。事實上，股權分置后的風險轉移卻沒有得到化解，我們仍然無法走出困境。債務只不過是從左邊的口袋到右邊的口袋。債轉股政策的實施需要相關的會計原則和方法。正確確定債轉股的會計處理原則和方法，對債轉股的實施、權益的確認和利潤的分配具有重要意義。債轉股的會計原則。（1） 合法性原則。實施債轉股不僅是一種渡過金融危機的經濟行為，而且是維護債權人和所有者的合法權益以及國家正常的經濟秩序。國有企業除了自身發展外，還應兼顧資產管理公司和國家的利益。（2） 客觀性原則。企業申請債轉股、債轉股時，所提供的財務報表和會計資料必須內容真實、數量準確、數據準確。不得提供虛假、歪曲的會計信息。（3） 及時性原則。第一，國有企業要及時向**資產管理公司提供必要的會計信息；第二，國有企業要按照與**資產管理公司達成的協議，在新的起點上發展企業。2債轉股的會計處理。

債轉股的基本運作模式是銀行將債權轉讓給資產管理公司，資產管理公司通過資本市場運作將債權轉為股權，再通過上市實現企業資產，轉讓和企業回購，從而解決最終退出問題。因此，在債轉股的會計處理中，應著重從轉讓價格的確定和會計方法的選擇三個階段進行。（1） 債轉股轉讓價格的確定。1988年6月，財政部頒布了《企業會計準則——債務重組》，規定債權轉為股權時，債權人應當將債權企業股權的公允價值確認為長期投資。公允價值是指熟悉公平貿易情況的交易雙方自愿進行的資產交換或債務清償的金額。債務企業一般分為上市公司和非上市公司，其公允價值的確定不同。

債務企業為上市公司的，準則明確規定，債務人為上市公司的，債權人因放棄債務而享有的股權的公允價值為評估價值或雙方約定的公允價值。（2） 債轉股的會計處理方法分為三個階段。債轉股的操作過程可分為三個階段：第一階段為重組日；第二階段為債轉股后的企業；第三階段為資產管理公司持股后退出企業。一是債轉股實現日的會計處理。債務人為股份制企業的，債務企業應當將放棄債權所享有的股權份額確認為股權；債務人為非股份制企業的，應當將放棄債權所享有的股權份額確認為股權，債權企業應當將放棄債權所享有的股權份額確認為實收資本。權益股的公允價值與實收資本（股本）之間的差額，確認為資本公積。重組債務的賬面價值與權益性股份公允價值之間的差額，作為債務重組收益，計入當期損益。

例1：a資產管理公司從B銀行向上市公司C取得三年期貸款100萬元，年利率10%，本息合計130萬元。a公司與C公司約定將債權轉為a公司對C公司的投資，債權轉為股份后，a公司持有10萬股C股，每股市價10元，面值1元。嘗試對C公司債轉股日的會計處理進行探討。債務重組收入的計算90萬

相關會計分錄

借方：長期借款130萬

貸方：權益10萬

資本公積900，二是實現債轉股后企業經營階段的會計處理。對國有企業而言，債轉股后，企業保持正常持續經營，會計業務按一般業務處理。在這一過程中，資產管理公司應參與國有企業經營決策，但不應干預其日常經營，因此其會計處理與一般商業周期相似。**。三是會計處理