1、 什么是保證金交易融資融券，又稱“證券信用交易”或融資融券，是指投資者向具有融資融券資格的證券公司提供擔保品，借入資金買入證券（融資融券）或借入證券賣出（融資融券）的行為。包括證券公司對投資者的融資融券和金融機構對證券公司的融資融券。在世界范圍內，融資融券制度是一項基本的信用交易制度

（2）《融資融券試點實施細則》中關于風險控制的規定，當標的證券融資余額降至20%以下時，向市場融資，本所可于次一交易日恢復融資買入，并于單個標的證券融券保證金達到該證券可售流通量的25%時向市場公告，當標的證券的融券保證金減至20%以下時，交易所可以在下一交易日暫停融券，并向市場公告，交易所可于下一交易日恢復融券賣出，并向市場公告。

6.3交易所對市場融資融券交易進行監控。當融資融券交易異常時，本所可以根據情況采取下列措施并向市場公告：一、調整標的證券的標準或者范圍；二、調整可作為保證金的證券的折算率；三、調整融資融券的保證金比例；四、調整保證金的比例維持性擔保比例（五）暫停融資融券買賣特定標的證券（六）暫停全市場融資買入、賣空交易（七）交易所認為必要的其他措施（四）融資融券交易存在異常交易行為的，交易所可以根據情況采取限制相關證券賬戶交易等措施。5會員應當按照交易所的要求，對客戶的融資融券交易進行監控，積極及時地向交易所報告其異常融資融券行為，交易技術系統的安全運行和交易所相關業務規則的執行

6.7會員違反本細則的，交易所可以按照《深圳證券交易所交易規則》的有關規定采取監管措施并給予處罰，并視情況暫停或取消其在交易所融資融券的交易權限

第三，融資融券的風險非常重要。證券公司為了維護自身權益，對投資者的信貸資產和負債進行實時監控。因上市證券價格波動，擔保物價值與融資融券債務的比率低于最低維持擔保比率，且無法按約定的時間和數量追加擔保物，或者投資者無法按約定的期限清償債務的，為防范強制平倉風險，投資者和證券公司通常在《融資融券合同》中約定通知送達的具體方式、內容和要求。證券公司需要履行必要的通知義務，但投資者也應謹慎對待其信用賬戶資產。證券公司按照《融資融券合同》履行通知義務的，視為送達。如果投資者沒有注意到通知的內容并采取相應的措施，可能會被迫平倉，遭受不必要的損失，因此，為了防止強制平倉，投資者需要：首先，在融資融券交易期間，要繼續積極注意維護擔保比例指標，在接到證券公司的追加保證金通知時，要及時補足，以免被迫超期補足；其次，為避免在市場大幅波動時無法及時補倉而導致嚴重虧損，投資者在平倉時不宜全倉操作。同時，為防止虧損面擴大，建議設立止損頭寸和止盈頭寸；最后，投資者還需要隨時關注自己信用賬戶資產價值的變化，隨時關注自己的手機、短信、電子郵件、信件等通訊工具，為避免因疏忽大意而被迫平倉、未看到通知的嚴重后果，投資損失放大融資融券利用財務杠桿放大證券投資的盈虧比例，投資者可同時獲得高額回報，他們可能遭受更大的損失。如果不能及時控制風險，損失也會相應增加，甚至可能造成負資產或總投資損失的現象，給投資者造成巨大損失

因此，投資者需要注意：首先，要認真學習融資融券業務知識，了解和掌握融資融券相關法律法規，認真閱讀和理解證券公司融資融券合同和交易風險揭示條款，全面了解我國目前融資融券業務流程和交易類型；其次，投資者應合理利用融資融券的財務杠桿，充分評估自身的風險承受能力，將損失控制在能夠承受的范圍內。在實際操作過程中，投資者應根據自己的股價做出投資決策，并根據自己的市場判斷能力和風險承受能力進行謹慎選擇；最后，投資者要結合市場走勢和自身情況，制定正確的投資策略，在市場波動加大時積極減倉、釋放風險，做到必要的倉位控制和融資融券規模控制，及時止損，有效降低投資風險

3.降低或取消信用額度，以防范投資者信用額度不能充分利用，或降低或取消信用額度的風險，投資者應首先關注信用額度較高、融資融券額度充裕的證券公司，根據《融資融券管理辦法（2015）》第三條規定，未經中國證監會批準，證券公司不得為客戶之間、客戶之間、客戶與他人之間的融資融券交易活動提供便利和服務。因此，投資者在開始融資融券交易前，應注意證券公司是否具備開展融資融券業務資格的風險

其次，在選擇證券公司時，一方面要考慮證券公司可獲得的銀行融資額，注意選擇經營穩定、規范、風險控制良好的證券公司；另一方面，為了規避信用額度問題帶來的投資風險，投資者需要考慮證券公司的資本充足率。同時，在融資融券交易期間，如果投資者的信用資格發生變化，證券公司將相應降低對投資者的信用額度，導致投資者交易受到限制，可能造成投資者經濟損失。因此，在融資融券交易期間，投資者應注意保持良好的信用資格，避免信用額度被減少或取消的風險

如讀者需要法律幫助，歡迎到律霸進行法律咨詢