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近年來，很多公司會(huì)選擇發(fā)行債券來提高公司收益，可轉(zhuǎn)換公司的債券的發(fā)行費(fèi)用要分?jǐn)偟截?fù)債和權(quán)益部分，可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行費(fèi)用怎么分?jǐn)偝蔀榱砗芏嗳祟^疼的問題，可轉(zhuǎn)換公司的債券發(fā)行費(fèi)用到底怎么分?jǐn)偅唧w的分?jǐn)偡绞綄⒃谙旅孢M(jìn)行具體介紹。

一、可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行費(fèi)用的分?jǐn)偡绞?/strong>

負(fù)債成份的公允價(jià)值＝未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值

權(quán)益成份的公允價(jià)值=發(fā)行價(jià)格-負(fù)債成份的公允價(jià)值

負(fù)債成份分?jǐn)偟慕灰踪M(fèi)用＝交易費(fèi)用×負(fù)債成分的公允價(jià)值/（負(fù)債成份的公允價(jià)值+權(quán)益成份的公允價(jià)值）

權(quán)益成份分?jǐn)偟慕灰踪M(fèi)用＝交易費(fèi)用×權(quán)益成分的公允價(jià)值/（負(fù)債成份的公允價(jià)值+權(quán)益成份的公允價(jià)值）

借：銀行存款（發(fā)行價(jià)格-交易費(fèi)用） 應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整）（倒擠）

貸：應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（面值） 資本公積——其他資本公積（權(quán)益成份－分?jǐn)偟慕灰踪M(fèi)用）

負(fù)債成份應(yīng)分?jǐn)偟慕灰踪M(fèi)用實(shí)際上是計(jì)入了應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整）中。

二、 可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行條件

(1)最近3年連續(xù)盈利，且最近3年凈資產(chǎn)收益率平均在10%以上;屬于能源、原材料、基礎(chǔ)設(shè)施類的公司可以略低，但是不得低于7%;

(2)可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行后，公司資產(chǎn)負(fù)債率不高于70%;

(3)累計(jì)債券余額不超過公司凈資產(chǎn)額的40%;

(4)上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，還應(yīng)當(dāng)符合關(guān)于公開發(fā)行股票的條件。 發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券，除符合公開發(fā)行證券的一般條件外，還應(yīng)當(dāng)符合的規(guī)定包括：公司最近一期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元;最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息;最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額平均不少于公司債券1年的利息;本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過最近一期末凈資產(chǎn)額的40%，預(yù)計(jì)所附認(rèn)股權(quán)全部行權(quán)后募集的資金總量不超過擬發(fā)行公司債券金額等。分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書應(yīng)當(dāng)約定，上市公司改變公告的募集資金用途的，賦予債券持有人一次回售的權(quán)利。

所附認(rèn)股權(quán)證的行權(quán)價(jià)格應(yīng)不低于公告募集說明書日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)和前1個(gè)交易日的均價(jià);認(rèn)股權(quán)證的存續(xù)期間不超過公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之日起不少于6個(gè)月;募集說明書公告的權(quán)證存續(xù)期限不得調(diào)整;認(rèn)股權(quán)證自發(fā)行結(jié)束至少已滿6個(gè)月起方可行權(quán)，行權(quán)期間為存續(xù)期限屆滿前的一段期間，或者是存續(xù)期限內(nèi)的特定交易日。

經(jīng)過上文的介紹，具體了解了可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行費(fèi)用的分?jǐn)偡绞健Ｉ衔牧谐隽素?fù)債和權(quán)益部分具體的計(jì)算公式，根據(jù)公式即可計(jì)算出可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行費(fèi)用如何分?jǐn)偅瑫r(shí)也列出了發(fā)行債券需要的條件，希望能在計(jì)算發(fā)行費(fèi)用時(shí)為公司提供幫助。

可轉(zhuǎn)換債券是什么？

哪些公司可以發(fā)行債券？

債券投資如何防范風(fēng)險(xiǎn)