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說(shuō)到并購(gòu)貸款，相信大家一定知道并購(gòu)貸款是有一定的條件的吧，我們?cè)谶M(jìn)行貸款之前，首先要進(jìn)行確定自己是否符合相關(guān)的條件。那么，并購(gòu)貸款條件都是有哪些呢?并購(gòu)貸款與常規(guī)貸款有何區(qū)別呢?下面，小編會(huì)為大家?guī)?lái)相關(guān)的法律知識(shí)的介紹。

一、什么是并購(gòu)貸款?

所謂并購(gòu)貸款，即商業(yè)銀行向并購(gòu)方企業(yè)或并購(gòu)方控股子公司發(fā)放的，用于支付并購(gòu)股權(quán)對(duì)價(jià)款項(xiàng)的本外幣貸款。是針對(duì)境內(nèi)優(yōu)勢(shì)客戶在改制、改組過(guò)程中，有償兼并、收購(gòu)國(guó)內(nèi)其他企事業(yè)法人、已建成項(xiàng)目及進(jìn)行資產(chǎn)、債務(wù)重組中產(chǎn)生的融資需求而發(fā)放的貸款。

二、申請(qǐng)并購(gòu)貸款基本條件

(一)并購(gòu)方依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，信用狀況良好，沒(méi)有信貸違約、逃廢銀行債務(wù)等不良記錄;

(二)并購(gòu)交易合法合規(guī)，涉及國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)準(zhǔn)入、反壟斷、國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等事項(xiàng)的，應(yīng)按相關(guān)法律法規(guī)和政策要求，取得有關(guān)方面的批準(zhǔn)和履行相關(guān)手續(xù);

(三)并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)之間具有較高的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度或戰(zhàn)略相關(guān)性，并購(gòu)方通過(guò)并購(gòu)能夠獲得目標(biāo)企業(yè)的研發(fā)能力、關(guān)鍵技術(shù)與工藝、商標(biāo)、特許權(quán)、供應(yīng)或分銷網(wǎng)絡(luò)等戰(zhàn)略性資源以提高其核心競(jìng)爭(zhēng)能力。

三、并購(gòu)貸款的還款來(lái)源是什么?

1、來(lái)源于標(biāo)的公司

2、來(lái)源是標(biāo)的公司 + 并購(gòu)方

3、來(lái)源于股東(實(shí)際還款人)

4、來(lái)源于經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流、分紅或再融資

不管是何種來(lái)源，均需做貸款期內(nèi)的現(xiàn)金流測(cè)算分析，并注意兩點(diǎn)：

1、計(jì)算并購(gòu)貸款多大程度上增加了借款人債務(wù)負(fù)擔(dān)?

2、審慎考慮并購(gòu)后的現(xiàn)金流增長(zhǎng)。

如果并購(gòu)方(實(shí)際還款人)的綜合現(xiàn)金流非常強(qiáng)大，可以承受此次并購(gòu)失敗的風(fēng)險(xiǎn)，則可以減少對(duì)其他風(fēng)險(xiǎn)因素的關(guān)注。把實(shí)際還款人的還款責(zé)任以及他的現(xiàn)金流控制好就成為關(guān)鍵。

四、并購(gòu)貸款與常規(guī)貸款有何區(qū)別?

準(zhǔn)入條件嚴(yán)格：對(duì)并購(gòu)主體、借款人、并購(gòu)交易均有要求;

擔(dān)保要求更高：如果是間接并購(gòu)，一般要求將目標(biāo)企業(yè)的股權(quán)及其全部資產(chǎn)抵(質(zhì))押給貸款銀行，或者由并購(gòu)方企業(yè)提供連帶責(zé)任擔(dān)保;

調(diào)查要求更高：對(duì)并購(gòu)交易各方均要調(diào)查，重點(diǎn)評(píng)估戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、法律和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、整合風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等;

此外，并購(gòu)貸款合同文本更復(fù)雜，合同條款設(shè)定更廣泛;外部監(jiān)管更嚴(yán)格。

其實(shí)，并購(gòu)貸款條件主要是包括信用狀況良好以及并購(gòu)方存在一定的技術(shù)實(shí)力等。在我們進(jìn)行申請(qǐng)并購(gòu)貸款的時(shí)候，還需要注意，它和常規(guī)的貸款也是有一定的區(qū)別的，相對(duì)于常規(guī)貸款而言，它的準(zhǔn)入條件嚴(yán)格，而且，它的擔(dān)保要求更高。

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