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近年來，私募基金在我國越來越受歡迎，不少投資者都打算建立私募基金來融資。根據(jù)法律規(guī)定，我國的私募基金設(shè)立后必須進行托管。不少投資者就產(chǎn)生了如下疑問：私募基金未托管的風險大嗎？今天，大家就和律霸小編一起來詳細了解一下吧。

一、私募基金托管

基金托管是指商業(yè)銀行接受基金管理人的委托，代表基金持有人的利益，隨著公募基金資管業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，基金托管市場也逐漸火熱。

基金托管是指商業(yè)銀行接受基金管理人的委托，代表基金持有人的利益，保管基金資產(chǎn)，監(jiān)督基金管理人日常投資運作，基金托管人獨立開設(shè)基金資產(chǎn)賬戶，依據(jù)管理人的指令進行清算和交割，保管基金資產(chǎn)，在有關(guān)制度和基金契約規(guī)定的范圍內(nèi)對基金業(yè)務(wù)運作進行監(jiān)督，并收取一定的托管費。

二、私募基金未托管的風險

1、代理開放式基金業(yè)務(wù)，規(guī)范了商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展無序和惡性競爭的狀況，嚴重制約了其本身的正常、有序發(fā)展。隨著商業(yè)銀行經(jīng)營機制的轉(zhuǎn)變和市場意識的增強，中間業(yè)務(wù)已經(jīng)成為各商業(yè)銀行競爭的重要領(lǐng)域，各行為了占市場、爭存款、拉貸款、上規(guī)模等因素、紛紛采取少收費或不收費策略，有的行甚至采取無償為客戶提供營業(yè)場所、配備計算機、安排就業(yè)等倒貼方式，如利率非市場化，導致銀企雙方的“尋租”和不正當競爭等。

2、代理開放式基金，培養(yǎng)了商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)經(jīng)營人才。中間業(yè)務(wù)尤其是與資本運作、資本市場、貨幣市場等聯(lián)系緊密、密切相關(guān)的新興中間業(yè)務(wù)，對中資商業(yè)銀行來說，是一塊全新的領(lǐng)域，發(fā)展空間較大。但任何業(yè)務(wù)的開展，不可避免地都會面臨競爭。利潤較高、競爭較為平淡的與資本管理相關(guān)的中間業(yè)務(wù)需要較高的操作技巧、理論背景和高深的專業(yè)技能。新型中間業(yè)務(wù)經(jīng)營人才的缺乏，是制約我國新型中間業(yè)務(wù)發(fā)展的一個重要因素。熟悉金融市場結(jié)構(gòu)、通曉資本市場運作、掌握商業(yè)銀行經(jīng)營技能的人才。

3、代理基金業(yè)務(wù)，豐富了商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)內(nèi)容，有利于商業(yè)銀行更好地為客戶服務(wù)。我國商業(yè)銀行傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)基本上集中在匯兌、結(jié)算、代收代付等與存款賬戶有關(guān)的方面，承兌、保函則鑒于風險防范和市場環(huán)境與基礎(chǔ)的欠缺等原因，內(nèi)不可能有一個大的發(fā)展。相對來說，基金的托管業(yè)務(wù)，是一項飆險相對較小、利潤相對較高的新興中間業(yè)務(wù)。基金托管過程中，牽涉到客戶的咨詢、申購與贖回的交易、轉(zhuǎn)托管、過戶等。

三、私募基金托管的要求

(一)基金托管人風險防范

基金托管人的主要職責有：

1、安全保管基金的全部資產(chǎn);

2、執(zhí)行基金管理人的投資指令，并負責辦理基金名下的資金往來;

3、監(jiān)督基金管理人的投資運作，發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資指令違法違規(guī)的，不予執(zhí)行，并向中國證監(jiān)會報告;

4、復(fù)核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值及基金價格;

5、保存基金的會計帳冊、記錄15年以上;

6、出具基金業(yè)績報告，提供基金托管情況，并向中國證監(jiān)會和中國人民銀行報告;

7、基金章程或基金契約、托管協(xié)議規(guī)定的其他職責。

(二)基金托管的風險防范

基金托管人在基金的運作中具有非常重要的作用,關(guān)鍵是有利于保障基金資產(chǎn)的安全,保護基金持有人的利益。具體體現(xiàn)在:

1、基金托管人的介入,使基金資產(chǎn)的所有權(quán)、使用權(quán)與保管權(quán)分離,基金托管人、基金管理人和基金持有人之間形成一種相互制約的關(guān)系,從而防止基金財產(chǎn)挪作他用,有效保障資產(chǎn)安全。

2、通過基金托管人對基金管理人的投資運作包括投資目標、投資范圍、投資限制等進行監(jiān)督,可以及時發(fā)現(xiàn)基金管理人是否按照有關(guān)法規(guī)要求運作。托管人對于基金管理人違法、違規(guī)行為,可以及時向監(jiān)督管理部門報告。

3、通過托管人的會計核算和估值,可以及時掌握基金資產(chǎn)的狀況,避免“黑箱”操作給基金資產(chǎn)帶來的風險。

(三)基金托管人的權(quán)利

1、保管基金的資產(chǎn);

2、監(jiān)督基金管理人的投資運作;

3、獲取基金托管費用。

(四)基金托管人的義務(wù)

1、保管基金資產(chǎn);

2、保管與基金有關(guān)的重大合同及有關(guān)憑證;

3、負責基金投資于證券的清算交割，執(zhí)行基金管理人的投資指令，負責基金名下的資金往來。

私募基金未托管的風險大嗎?綜上看來，設(shè)立私募基金后是必須進行基金托管的。基金托管不僅能夠防范基金被挪用的風險還能有效保證基金交易的安全，因此，對基金進行托管是十分有必要的。由于實務(wù)中的情形各有不同，所以小編建議您可以在告知基金律師具體情況后獲取專業(yè)意見，這樣更有利于您問題的迅速解決。

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