【為您推薦】冷水江市律師 博白縣律師 科爾沁區(qū)律師 西鄉(xiāng)塘區(qū)律師 商城縣律師 東臺市律師

隨著經(jīng)濟的發(fā)展，人們手中的可流動資金越來越多。股權投資由于其高收益、見效又快，從而成為新時代人們獲利的一種主要方式。股權投資在產(chǎn)生高收益的同時也伴隨著高風險，由于其風險不同，獲利不同，股權投資又分成了很多投資種類。私募股權投資就是投資方式的一種。接下來由律霸為您詳細介紹一下私募股權投資的特點。

私募股權投資的特點

私募股權投資(PE)是指通過私募基金對非上市公司進行的權益性投資。在交易實施過程中，PE會附帶考慮將來的退出機制，即通過公司首次公開發(fā)行股票(IPO)、兼并與收購(M&A)或管理層回購(MBO)等方式退出獲利。以下是私募股權投資九大特點。

1、 在資金募集上，主要通過非公開方式面向少數(shù)機構投資者或個人募集，它的銷售和贖回都是基金管理人通過私下與投資者協(xié)商進行的。另外在投資方式上也是以私募形式進行，絕少涉及公開市場的操作，一般無需披露交易細節(jié)。

2、 多采取權益型投資方式，絕少涉及債權投資。PE投資機構也因此對被投資企業(yè)的決策管理享有一定的表決權。反映在投資工具上，多采用普通股或者可轉(zhuǎn)讓優(yōu)先股，以及可轉(zhuǎn)債的工具形式。

3、一般投資于私有公司即非上市企業(yè)，絕少投資已公開發(fā)行公司，不會涉及到要約收購義務。

4、 比較偏向于已形成一定規(guī)模和產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的成形企業(yè) ，這一點與VC有明顯區(qū)別。

5、 投資期限較長，一般可達3至5年或更長，屬于中長期投資。

6、流動性差，沒有現(xiàn)成的市場供非上市公司的股權出讓方與購買方直接達成交易。

7、 資金來源廣泛，如富有的個人、風險基金、杠桿并購基金、戰(zhàn)略投資者、養(yǎng)老基金、保險公司等。

8、 PE投資機構多采取有限合伙制，這種企業(yè)組織形式有很好的投資管理效率，并避免了雙重征稅的弊端。

9、 投資退出渠道多樣化，有IPO、售出(TRADE SALE) 、兼并收購(M&A)、標的公司管理層回購等等。

以上就是對私募股權投資的特點的詳細介紹。私募股權投資有別于其他股權投資，是一種比較小眾的投資方式。相信大家也是因為它的范圍局限而對其了解不多。私募股權投資主要是中小企業(yè)的一種募資方式，它在降低交易費用以及提高投資效率上優(yōu)勢是比較明顯的。手里有充足資金的朋友可以在慎重的考慮后進行投資，為自己獲利，同時對所投資的企業(yè)提供資金支持，實現(xiàn)企業(yè)發(fā)展和個人獲利共贏。