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經(jīng)常我們在生活中看到相關理財投資廣告時就會看到投資有風險理財需謹慎的話語，投資就有風險，有些風險要靠預測規(guī)避、有些風險要靠控制規(guī)避，尤其是股權投資是長期投資，收益更高，所以風險更大，需要嚴謹?shù)?strong>股權投資風險控制流程來保護投資人的利益。

股權投資風險控制流程

一、獲得項目流

1. 尋找項目貫穿于PE 運行的每一天

2. 機會只給有準備的人

3. 項目很多，但好項目少

4. 不同的投資人掌握的項目資源也不相同

5. 要擴展與各公司高層的聯(lián)系和社會人際網(wǎng)絡以增加項目來源

6. 各類專業(yè)服務機構(gòu)，如投資銀行、會計師事務所、律師事務所也會提供有價值的信息

7. 多參加行業(yè)性會議或接觸行業(yè)協(xié)會也會增加項目來源

二、初步聯(lián)系

1. 直接與目標企業(yè)高層聯(lián)系，表達投資興趣

2. 但往往是通過中間人介紹

三、初步評估

1. 大量的項目會在初步評估環(huán)節(jié)中被否決

2. 否決一個項目要比認可一個項目容易得多

3. 在此環(huán)節(jié)，要考慮目標公司的行業(yè)、團隊、競爭、財務

狀況，形成初步意見，以便與公司管理層進行初步商談

4. 在此環(huán)節(jié)，也需要與目標企業(yè)的客戶、供貨商、甚至競

爭對手進行溝通

5. 盡量多參考關于目標公司的研究報告

6. 從而發(fā)現(xiàn)目標企業(yè)的行業(yè)趨勢、業(yè)務增長點、項目主要

亮點

四、盡職調(diào)查

1. 進行盡職調(diào)查的前提是該項目在初步評估階段得到了肯定意見

2. 認真檢查和分析公司的歷史業(yè)績

3. 仔細對照公司的預算和實際經(jīng)營效果

4. 聘請會計師事務所來驗證公司的財務數(shù)據(jù)，檢查公司的管理信息系統(tǒng)，開展審計工作

5. 決定該投資項目成敗的關鍵因素是項目的管理團隊

6. 因此，投資者需要與公司的管理團隊進行多次會談以了解他們的經(jīng)驗、運營理念和發(fā)展計劃

7. 也可以考慮從外部獲得管理團隊的相關信息，甚至可以雇傭私家偵探

五、設計投資方案

設計投資方案：估值定價、資本結(jié)構(gòu)、融資安排、董事會席位、否決權、其他公司治理問題、如何獲得收益、如何退出

六、撰寫投資備忘錄

1. 在完成評估和設計方案之后，可將前期的工作成果總結(jié)為投資備忘錄

2. 描述目標企業(yè)主要業(yè)務、管理和財務業(yè)績、交易的結(jié)構(gòu)、退出策略、預期回報和投資風險、敏感性分析

3. 這份材料主要用于向PE 內(nèi)部的投資決策機構(gòu)進行匯報

4. 如果決策機構(gòu)認可了該項目，則可以向目標企業(yè)發(fā)出投資意向書，并準備就具體細節(jié)再次展開談判

七、談判投資協(xié)議條款

1. 談判內(nèi)容：投資意向書中提出的估值、投資額度、控制權、交易結(jié)構(gòu)

2. 談判是一項艱苦而細致的工作

3. 既要維護自身利益又要有所取舍，比如在估值上讓步

八、最終批準和完成交易

1. 談判的最終結(jié)果會提交給PE 的內(nèi)部決策機構(gòu)，如果獲得批準，則進入交易完成階段

2. 還有一些工作要做，例如目標企業(yè)股東的批準，有關政府部門的批準

九、交易后管理

1. 交易完成之日，項目的投入過程宣告結(jié)束

2. 但是還有更富挑戰(zhàn)性的交易后管理

3. PE 機構(gòu)為了獲得高額回報，還要介入被投資企業(yè)的有關經(jīng)營和決策

4. 雖然大部分的日常管理工作仍由原管理團隊進行管理

只要是投資就會有風險，所以如果你想更好的投資就一定要學會如何規(guī)避風險，或者說把風險降到最低，這樣才能保證投資的效益性，通過閱讀以上股權投資風險控制流程，相信大家對風險控制有一定得了解，在控制風險時我們一定要依照相關法律，這樣才能跟好保護我們的合法權益。