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一般人可能對于并購基金可能有一定的了解，對于融資也可能有一定的了解，而并購基金投融資也是一種很常見的方式，從字面意思我們可以看到這也是一種投資，那么，并購基金投融資收益如何呢?下面律霸小編來問大家進行解答。

一、并購基金

并購基金，是專注于對目標企業進行并購的基金，其投資手法是：通過收購目標企業股權，獲得對目標企業的控制權，然后對其進行一定的重組改造，持有一定時期后再出售。并購基金兼具兩種角色：首先，并購基金是一種專注于并購成熟企業，通過對目標企業的并購重組，實現企業價值增值后再從被投資企業退出，以獲取投資收益的金融資本，同時并購基金又是協助或參與改善被投資企業經營，提升其資產效率的投資機構。

并購基金與其他類型投資的不同表現在，風險投資主要投資于創業型企業，并購基金選擇的對象是成熟企業;其他私募股權投資對企業控制權無興趣，而傳統的并購基金意在獲得目標企業的控制權。并購基金經常出現在管理者收購中。

二、并購基金投融資收益

并購基金具體的融資方式可分為三種：

1、直接投資方式。并購基金與管理層共同購買目標公司股權，共同成為目標公司的股東。并購基金作為戰略投資者通常資金實力雄厚，故其作為股東的加入，可大大提高管理層收購的成功率。為確保投資未來能夠順利退出，并購基金通常會事先與管理層簽訂一個股權回購協議，由管理層在未來某個時間按約定價格回購并購基金持有的那部分股權。在這種情況下，并購基金將從股權轉讓增值中獲得豐厚的收益。同時，為控制回購風險，并購基金通常會要求管理層將所持股權的一部分或全部質押給并購基金，一旦回購不成功，這部分質押股權將無償劃歸并購基金。這樣，即使不能實現回購，并購基金至少可以藉此成為公司大股東而降低損失。

2、信托貸款方式。并購基金作為資金出借人向管理層提供貸款用以進行收購，并約定用目標公司未來的經營利潤償還貸款，用收購后管理層所持有的目標公司股權或管理層的其它資產作為還貸擔保。此種方式成本相對較高，回報率卻不高，故實踐中很少被單獨采用。

3、直接投資加信托貸款方式。并購基金采取部分股權、部分債權的融資方式，同時向管理層提供權益性和債務性融資。即在提供貸款給管理層收購部分股權的同時，并購基金也購買一部分股權來進行戰略投資，并與管理層簽署一份還款計劃，管理層以每年的分紅所得來償還。在還款期內，管理層要把收購的目標公司股權質押給并購基金。在此融資方式下，并購基金主要是為了降低單純作為目標公司大股東的投資風險。

依據國際上管理層收購的經驗，并購基金在為管理層收購提供融資方面發揮著巨大的作用。

由此可見，并購基金在融資收益方式上是多種多樣的，所以我們在選用融資方式時，一定要根據自己企業的實際情況加以斟酌，最后能夠咨詢相關的專業人士，這樣，才能使并購基金投融資收益最大化，進而給企業帶來更大的效益，更多相關知識您可以咨詢律霸太原律師。

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