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在股票發行上市過程中主承銷商的作用是如如何的

來源: 律霸小編整理 · 2025-05-13 · 570人看過

一、什么是股票承銷商

股票承銷商是指經營股票承銷業務的中介機構，承擔股票承銷與資金交流的任務。股票承銷商主要辦理上市股票的分散股權銷售，包括包銷股票、代銷股票兩種。主要類型有投資銀行、信托投資公司、證券投資公司等。股票承銷商是股票發行機構的樞紐，直接關系到股票發行市場的成敗。

二、股票承銷商的類型

1、證券公司

證券公問上要經營證券的發行業務和買賣業務及其他一些證券有關的業務。發行業務可分為包銷業務和代銷業務兩大類。前者是指證券公司購進發行單位發行的全部證券，再向社會推銷;后者是指證券公司接受發行單位委托，代其推銷證券。買賣證券業務可分為自己買賣和代客買賣兩大類。前者是指證券公司自己的資金或證券為自己買賣，從中賺取差價收益;后者是受客戶委托，用客戶的現金或證券為客戶買賣，證券公司按交易額的—定比例收取于續費。這些都是證券公司的基本業務，此外，證券公司還為證券投資者提供其他內容的服務項目。如免費為證券投資者保管股票刊債券;向買賣證券的客戶提供貸款或租借證券;為客戶免費提供研究報告和其他信息資料等。

2、投資銀行

國際問所謂的投資銀行跟我國的投資銀行和建設銀行不同，它不經營—般的銀行存貸業務，而專指主要經營證券業務的金融機構，因此投資銀行的主要業務同證券公司基本一致。但他們還從事諸如項目融資、公司財務咨詢和風險投資等證券公司不從事的業務。

3、信托投資公司

凡經營信托業務和證券業務的金融機構就是信托投資公司。其從事的主要業務有信托業務、投資業務、授信業務和其他業務，而承銷和買賣證券業務便是其投資業務的主要內容。

三、在股票發行上市過程中主承銷商的作用是如如何的

概括地說，主承銷商在發行人發行股票和上市過程中主要有以下作用：

1、與發行人就有關發行方式、日期、發行價格、發行費用等進行磋商，達成一致。

2、編制向主管機構提供的有關文件;組織承銷團;籌劃組織召開承銷會議。

3、協助發行人申辦有關法律方面的手續。

4、向認購人交付股票并清算價款。

5、包銷未能售出的股票。

6、做好發行人的宣傳工作和促進其股票在二級市場的流動性。