上市公司重大資產置換財務會計問題研究

自中國證監會于2001年2月22日發布《虧損上市公司暫停上市和終止上市實施辦法》以來，各ST、PT公司為了保住殼資源，紛紛加快了資產重組步伐，進行所謂重大資產置換。2001年，中國證監會在《關于上市公司重大購買、出售、置換資產若干問題的通知》中明確了重大資產置換的標準，即資產置換涉及的資產總額、凈資產或主營業務收入三項指標中的任意一項達到50以上。但對重大資產置換的會計政策法規尚未有明確的規范。本文試對重大資產置換的相關會計問題作些探討。

一、重大資產置換涉及的若干財務會計問題

(一)關于換人資產的計價。我國上市公司在進行重大資產置換時，為了保證資產置換的公允性，一般對換入、換出的標的進行資產評估，依據評估的結果確定置換標的價格及置換價差。但對換人資產的入賬價值，實務中差異很大。如ST鋼管2001年與**信息產業有限公司進行整體資產置換時，以換人資產和負債的公允價值入賬;而ST川長江2002年將占其總資產高達70.06的流動資產、固定資產、無形資產、長期投資及負債，與匯-源集團持有的匯-源光通信、匯-源進出口及**電力光纜的股權性資產進行置換時，以換出資產的賬面價值人賬。以上所引兩個事例同樣是進行脫胎換骨式的重大資產置換，但對換入資產的計價方式卻大相徑庭：前者按換人資產的公允價值入賬，后者卻按換出資產的賬面價值入賬。依據美國會計原則委員會意見書第29號《非貨幣性交易》，重大資產置換中換人資產的入賬價值應按換出資產的公允價值予以記錄，假如換人資產的公允價值比換出資產的公允價值更清楚，則以換人資產的公允價值作為其計價基礎。在既不能合理確定換出資產的公允價值，又不能合理確定換人資產的公允價值時，換入資產才能以換出資產的賬面價值予以記錄。我國的《企業會計制度》規定非貨幣性交易只能以換出資產的賬面價值入賬。這在很多情況下不能反映資產置換業務的實質，不能反映換人資產的真實價值。

另外，目前我國上市公司進行重大資產置換時僅對換出、換人資產的標的進行資產評估，而對部分置換中剩下的少部分資產不進行資產評估。這樣勢必造成該上市公司兩部分資產的計價基礎不一致。為了使計價基礎一致，應將剩余部分的資產也進行評估，按評估值重新計價，將增值部分記人資本公積。

(二)非貨幣性交易準則是否適用于重大資產置換。重大資產置換交易本身屬于非貨幣性資產交換，那末，套用我國《企業會計準則-非貨幣性交易》來規范是否合適呢?