目前看來我國的股票市場雖然規(guī)模很大，盡管有各種管理辦法出臺，但是市場仍然存在秩序混亂的現(xiàn)象，尤其是在股票交易以及結(jié)算上出現(xiàn)了很大的問題。證監(jiān)會為了解決這些問題重新修訂了股票質(zhì)押式回購交易及登記結(jié)算業(yè)務(wù)辦法。下面一起看看新辦法修訂的內(nèi)容是什么。

一、新股票質(zhì)押式回購交易及登記結(jié)算業(yè)務(wù)辦法修訂內(nèi)容

經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，滬深交易所與中國結(jié)算對《股票質(zhì)押式回購交易及登記結(jié)算業(yè)務(wù)辦法(試行)(2017年修訂)》(以下簡稱原《辦法》)進行了修訂，于2018年1月12日發(fā)布了《股票質(zhì)押式回購交易及登記結(jié)算業(yè)務(wù)辦法(2018年修訂)》(以下簡稱新《辦法》)，并自2018年3月12日起正式實施。

與原《辦法》相比，新《辦法》修訂內(nèi)容主要包括以下三個方面：

一是進一步聚焦服務(wù)實體經(jīng)濟定位。新《辦法》規(guī)范了融入方資質(zhì)、資金用途、最低交易金額和初始質(zhì)押標(biāo)的范圍，明確了融入方不得為金融機構(gòu)或其發(fā)行的產(chǎn)品，融入資金應(yīng)當(dāng)用于實體經(jīng)濟生產(chǎn)經(jīng)營并專戶管理，融入方首筆最低交易金額不得低于500萬元，后續(xù)每筆不得低于50萬元，不再認(rèn)可基金、債券作為初始質(zhì)押標(biāo)的。與此同時，融入資金不得用于淘汰類產(chǎn)業(yè)、新股申購或買入上市交易的股票。

二是進一步強化風(fēng)險管理。新《辦法》明確了股票質(zhì)押集中度和質(zhì)押率上限要求。具體而言，股票質(zhì)押率上限不得超過60%，單一證券公司、單一資管產(chǎn)品作為融出方接受單只A股股票質(zhì)押比例分別不得超過30%、15%，單只A股股票市場整體質(zhì)押比例不超過50%。

三是進一步規(guī)范業(yè)務(wù)運作。新《辦法》明確了證券公司開展業(yè)務(wù)的資質(zhì)條件，要求證券公司建立融入方信用風(fēng)險持續(xù)管理及資金用途跟蹤管理機制。

滬深交易所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，為減輕對存量業(yè)務(wù)的影響，將適用“新老劃斷”原則，相關(guān)修訂內(nèi)容僅適用于新增合約，此前已存續(xù)的合約可以按照原有規(guī)定執(zhí)行和辦理延期，不需要提前了結(jié)。在新《辦法》正式實施前，證券公司應(yīng)按照相關(guān)要求及時完善內(nèi)部管理制度、修訂業(yè)務(wù)協(xié)議、改造技術(shù)系統(tǒng)，做好投資者教育和規(guī)則解釋工作，確保規(guī)則平穩(wěn)實施。

我們從修訂的內(nèi)容來看，新辦法在秩序與管理方面作出了更多的規(guī)定，并要求有關(guān)部門和相關(guān)的證券公司要加強對股票交易的規(guī)范以及內(nèi)部結(jié)構(gòu)的合理調(diào)整。

金融不良債權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律規(guī)定全文

有價證券如何繼承

證券法