證券仲裁是指當(dāng)事人根據(jù)雙方約定的仲裁條款或協(xié)議,就他們之間基于證券發(fā)行、交易及持有而產(chǎn)生的權(quán)利義務(wù)爭議,提交仲裁機(jī)構(gòu)并由該機(jī)構(gòu)依法仲裁的活動。
證券仲裁最早產(chǎn)生于美國,起初只是解決證券交易所會員之間糾紛的一種手段,帶有中世紀(jì)商人自治的色彩。后來,證券仲裁逐步擴(kuò)大適用于交易所會員與非會員之間的證券爭議,并且仲裁解決的證券種類也由開始僅限于股票發(fā)展到適用于證券法規(guī)定的各種證券。在美國的判例上,證券仲裁甚至可以適用于會員機(jī)構(gòu)內(nèi)部的勞動關(guān)系糾紛。美國證券仲裁的適用范圍十分廣泛,并形成了一套完整的制度、規(guī)則,使得證券仲裁真正成為與證券民事訴訟平行發(fā)展的糾紛解決方式。
關(guān)于證券仲裁的定義,有人認(rèn)為是指根據(jù)平等主體的當(dāng)事人之間的合意,就其相互間在資本市場上的股票、債券及兩者的衍生物的轉(zhuǎn)讓、交易發(fā)生的合同權(quán)益爭議或其他財產(chǎn)權(quán)益爭議,由他們雙方共同選定的常設(shè)仲裁機(jī)構(gòu)依照一定程序,判定雙方的事實(shí)問題或權(quán)利問題,雙方并約定接受此公斷約束的一種方式;有人認(rèn)為是指證券糾紛的當(dāng)事人在發(fā)生爭議時,自愿達(dá)成協(xié)議,把爭議提交給證券仲裁機(jī)構(gòu),由其作出判斷或裁決的活動;有人認(rèn)為是指在證券發(fā)行交易中平等主體的公民、法人和其他經(jīng)濟(jì)組織間發(fā)生合同糾紛或發(fā)生其他權(quán)益糾紛時,雙方當(dāng)事人自愿達(dá)成協(xié)議,把爭議提交給第三者,由其作出判斷或裁決的活動;也有人認(rèn)為是指仲裁機(jī)構(gòu)根據(jù)證券當(dāng)事人的申請對證券發(fā)行人、投資人、證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)、證券交易服務(wù)機(jī)構(gòu)在證券發(fā)行或交易過程中相互之間發(fā)生的各種糾紛居中裁決的活動;還有人認(rèn)為證券仲裁是用仲裁的方式解決證券的發(fā)行、交易過程中的及與此相關(guān)的證券爭議。
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