一、簽訂股權轉讓合同應注意的法律問題

(一)審核轉讓方的主體資格

股權轉讓合同的轉讓方應符合法律規(guī)定的股權轉讓的主體資格，否則會因主體不適格而導致股權轉讓合同無效，給受讓方造成損失。因此，受讓方在簽訂股權轉讓合同前，可要求轉讓方提供公司的營業(yè)執(zhí)照復印件、公司股東名冊、股東出資證明書等書面材料，認真審核轉讓方的主體資格，確認轉讓方是否具有轉讓目標公司股東權的主體資格。首先，應確認目標公司已經(jīng)經(jīng)工商機關登記注冊，并取得企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照。只有在符合上述條件的情況下，目標公司才依法成立，目標公司的股東才能實際享有股東權。其次，應確認轉讓方已依法取得目標公司的股東資格。轉讓方應已登記在公司股東名冊上，擁有公司簽發(fā)的出資證明書，并已在工商機關進行登記。

(二)受讓方為非股東時，股權轉讓應符合《公司法》規(guī)定的程序要求

有限責任公司股東向股東以外的第三人轉讓股權時，股權轉讓合同的訂立應符合《公司法》規(guī)定的程序上的要求。《公司法》第七十一條規(guī)定，有限責任公司的股東向股東以外的人轉讓股權，應當經(jīng)其他股東過半數(shù)同意;不同意的股東應當購買該轉讓的股權;不購買該轉讓的股權的，視為同意轉讓;經(jīng)股東同意轉讓的股權，在同等條件下，其他股東有優(yōu)先購買權。因此，轉讓方在向受讓方轉讓股權時，應經(jīng)公司其他股東過半數(shù)同意，且其他股東同意放棄優(yōu)先購買權。若未經(jīng)上述程序，雙方簽訂的股權轉讓合同將會因違反《公司法》中關于股權轉讓程序的強制性規(guī)定而被認定為無效或可撤銷。因此，受讓方在簽訂股權轉讓合同前，應當要求轉讓方提供公司同意其轉讓股權的股東會決議和其他股東放棄優(yōu)先購買權的書面材料。

二、股權轉讓合同的效力問題

(一)股權轉讓合同不得違反法律、法規(guī)規(guī)定，不得違反公司章程的規(guī)定

根據(jù)《合同法》的規(guī)定，違反法律、行政法規(guī)的強制性規(guī)定的合同是無效的。因此，股權轉讓合同中不得有違反法律、法規(guī)的規(guī)定。另外，根據(jù)《公司法》第七十一條第四款的規(guī)定，公司章程對股權轉讓另有規(guī)定的，從其規(guī)定。因此，公司章程約定的事項，只要不違反法律的強制性規(guī)定，都應當認定為有效。公司章程對有限責任公司向外轉讓股權所設定的限制，股東原則上應當遵守，人民法院一般也認可其效力，除非公司章程的規(guī)定對股權轉讓的限制在事實上造成了股權轉讓的禁止，造成股東無法轉讓股權。所以，除非公司章程的規(guī)定實際上是禁止公司股權的轉讓，否則公司股東違反公司章程規(guī)定的條件所簽訂的股權轉讓合同一般應認定為無效。

(二)股權轉讓合同應明確給付對價

股權轉讓合同應明確轉讓價格，否則可能會因價格不明而導致合同無效。以下這個案例就能很好的說明這個問題：

張某為某有限責任公司的股東，持有公司70%的股權。張某在其他股東表示放棄優(yōu)先購買權的情況下，將公司股權的20%轉讓給非股東李某。但是，雙方在股權轉讓合同中并沒有約定股權轉讓的價格，而只是約定李某為公司董事長，應對公司進行投資，并利用其管理技能使公司發(fā)展壯大。之后，公司依法對股東名冊進行了修改，并對董事長的變更進行工商登記，但是沒有進行股權變更登記。之后，張某以股權轉讓合同為有償合同，但李某未支付對價為由訴至法院，并主張股權轉讓合同無效。李某認為，其是以向公司投資和管理為對價取得20%股權的，盡管合同中沒有明確說明，但從合同中可以看出這是雙方默示的意思。法院經(jīng)審理后認為，如果李某是以向公司投資和管理為對價取得20%股權，那么雙方應該在合同中明確說明，李某主張的默示的意思不能成立。于是，法院判決該股權轉讓合同無效。

因此，股權轉讓合同的當事人在簽訂合同時，應明確轉讓價格，否則可能會導致合同無效，損害合同當事人的利益。

(三)分清股權轉讓合同生效和股權轉讓生效的區(qū)別

股權轉讓是指公司股東依法將自己的股權轉讓給他人，使他人成為公司股東的民事法律行為。股權轉讓后，股東基于股東地位而對公司所發(fā)生的權利義務關系全部移轉給受讓方，受讓方因此成為公司的股東，取得股東權。有限責任公司股東轉讓股權通常都要與受讓方簽訂股權轉讓合同。但股權轉讓合同的生效并不等于股權轉讓的生效。股權轉讓合同生效的法律后果是對合同當事人產(chǎn)生法律約束力，而股權轉讓生效的后果則是股權發(fā)生轉移，即受讓方取得股東資格。因此，只有在股權轉讓合同生效后，合同雙方進行了適當?shù)穆男校蓹噢D讓才能生效，受讓方才能真正取得股東資格。可見，受讓方即使簽訂了股權轉讓合同，且合同已經(jīng)生效，在公司履行變更登記程序之前，尚不能認定受讓方已取得股東資格，股權轉讓合同也不能產(chǎn)生對抗第三人的法律效果。在這種情況下，如果轉讓方又再次將股權轉讓給第三人，且辦理了工商變更登記，則公司股權就屬于第三人所有。受讓方只能根據(jù)股權轉讓合同的規(guī)定追究轉讓方的違約責任，而不能主張享有股權。因此，為防止因股權轉讓未辦理工商變更登記而產(chǎn)生的爭議，股權轉讓合同的雙方當事人應在股權轉讓后盡快辦理相應的變更登記。只有在公司股東名冊變更并進行工商變更登記之后，股權轉讓才真正完成。

另外，應注意的是，股權轉讓合同并不因未進行工商登記而無效。有這樣一個案例：甲為一有限責任公司的股東，甲將其持有的公司股權轉讓給非股東乙，其他股東表示放棄優(yōu)先購買權。乙支付了價款，但甲與公司未依合同約定協(xié)助乙辦理股權變更手續(xù)。乙遂向法院起訴，稱因未辦理股權變更手續(xù)合同無效，要求甲返還價款。法院經(jīng)審理后，駁回乙的訴訟請求，認為股權轉讓合同有效，要求甲與公司協(xié)助乙辦理工商登記手續(xù)。因此，股權轉讓合同不以工商登記為生效要件，當事人不得以未辦理工商登記為由主張股權轉讓合同無效。

三、股權轉讓合同的履行問題

股權轉讓合同的生效只是確定了股權轉讓當事人之間的權利義務關系，股權的實際轉讓還有賴于股權轉讓合同的實際履行。股權轉讓合同的履行，轉讓方和受讓方的主要義務分別是移交股權和支付價款。具體體現(xiàn)為，股權轉讓方將股權轉讓的事實以書面的形式通知公司，并請求和協(xié)助公司辦理變更登記手續(xù);受讓方則按照股權轉讓合同的約定向轉讓方支付轉讓價款。

根據(jù)《公司法》和《企業(yè)登記管理條例》的規(guī)定，轉讓股權后，公司應當相應修改公司章程和股東名冊中有關股東及其出資額的記載，并依法辦理變更登記。因此，及時修改公司章程、股東名冊和變更工商登記是公司的義務。只要股權轉讓方就股權轉讓事項通知公司并履行協(xié)助義務，無論公司如何處理，轉讓方均不需再承擔責任。因此，若公司未及時履行義務，受讓方并不能請求法院解除股權轉讓合同，而只能以公司怠于或拒絕履行義務使受讓方不能正常取得股東身份或行使股東權利為由起訴公司，請求法院判令公司履行法律規(guī)定的義務，變更公司章程、股東名冊并變更工商登記。

受讓方在股權轉讓過程中的主要義務是支付股權轉讓價款。對于轉讓方而言，應注意防范受讓方不履行或不完全履行支付價款的風險。轉讓方可在股權轉讓合同中明確約定違約責任，也能以要求受讓方支付定金或者提供擔保等方式，來防范因此可能產(chǎn)生的風險。

總之，若企業(yè)以股權轉讓的方式進行融資，應規(guī)范的進行操作。在簽訂和履行股權轉讓合同時，注意防范可能產(chǎn)生的各類法律風險，防止股權轉讓合同無效的情形發(fā)生，盡量避免造成不必要的損失。