銷售欺詐四招一：向控股股東和非控股子公司銷售。對上市公司來說，銷售收入會增加，應收賬款和利潤也會增加；對于控股股東和非控股子公司，是應付賬款和存貨的增加。一般說來，上市公司雖然沒有實現銷售，但已經合法實現了銷售。這種盈利方式很難維持，而應收賬款壞賬損失的潛在風險較大

訣竅二：在擁有多個不同持股程度的子公司同時經營同一業務的情況下，在不同持股程度的子公司之間安排銷售，上市公司可以在不同持股程度的子公司之間進行訂單分配，以達到調整利潤的目的。上市公司要增加利潤，可以將全部或大部分訂單上繳本廠或高度控制的子公司，以減少少數股東的損益；相反，大部分訂單將由控制程度較低的子公司生產，這將提高少數股東的收入。如果少數股東是上市公司的控股股東，控股股東的收入就會增加。上市公司也經常采用這種方法來逃稅，伎倆三：上市公司溢價收購控股子公司的產品和服務，形成固定資產，如果上市公司收購控股子公司的產品轉售，溢價需要合并沖抵，因此對合并報表的利潤沒有貢獻。但上市公司溢價購買控股子公司產品和服務形成固定資產的，一方面不需要披露；另一方面，上市公司購買固定資產的，可以確認出售子公司。因此，將子公司的收入確認為當期合并報表的利潤。雖然上市公司的固定資產定價過高，但由于多年計提折舊，當期利潤的增長率遠遠高于折舊增加所帶來的利潤的下降率，但是銷售整個系統，需要實施、安裝和服務，銷售過程持續時間長，所以不能一次性實現收入。特別是跨年度銷售，利潤要按年度分配。一般企業根據銷售的不同階段劃分收入實現率，收入實現率的變化無疑會影響當期利潤。如果公司當年收到大量訂單，并且公司在初期提高了收入實現率，本期利潤將增加

成本欺詐的三招

五招：不同成本項目之間的分類發生變化

雖然企業財務會計制度對成本和各項費用有明確的劃分，但有些項目的分類仍有一定的靈活性。例如，一些上市公司將銷售折扣列為單獨的項目，而一些上市公司將其列為銷售費用，作為分銷或零售商的銷售傭金。這種分類的改變將導致費用比率的非經常性波動。此外，銷售費用與管理費用也存在一定的分類差異，如售樓處的租金和折舊費用，部分上市公司將其分類為管理費用，部分上市公司將其分類為銷售費用。如果上市公司分類發生變化，費用比例也會相應變化

對于自有品牌的上市公司，其廣告費用的主要政策變化是：將廣告費用作為收入費用，計入當期銷售費用，或將廣告費用作為資本支出分期攤銷。這種政策的變化對廣告費用較大的消費品企業產生了很大的影響。對于使用控股股東品牌的上市公司，一種情況是控股股東支付當期廣告費用，上市公司從品牌產品銷售中提取一定比例向控股股東支付商標使用費；另一種情況是，上市公司不僅要支付商標使用費，還要支付當期廣告費。前者高估當期利潤，后者低估當期利潤

上市公司與控股股東和非控股子公司之間存在大量的資本交換。一般來說，上市公司可以通過資本市場籌集資金，且資金充裕，因此控股股東占用上市公司資金的現象屢見不鮮。對于占用資金，部分上市公司不收取資金占用費；對于收取資本占用費的上市公司，收費比例不同。如果上市公司與關聯方之間的資金占用成本巨大，收取利息將對當期利潤產生巨大影響。此外，利息成本資本化往往被作為降低成本、提高利潤的手段

目前，部分上市公司實行地方財政返還18%的所得稅優惠政策。對于返還的所得稅，有的上市公司采用權責發生制確認，有的上市公司采用收付實現制確認，即在實際收到所得稅返還時確認收入。如果確認政策發生變化或采用收付實現制，不同期間所得稅申報表的確認金額具有較大的靈活性

訣竅九：通過內部轉讓價格規避增值稅

對于縱向一體化上市公司，如果上游環節免征增值稅，但免征增值稅仍可以作為下游環節的進項稅額抵扣，上市公司可以通過提高上游環節的內部轉移價格來增加進項稅額，從而達到逃避增值稅的目的，而且對于免征增值稅的企業，進項稅額的扣除將直接降低成本，增加利潤

資產轉讓是上市公司提高當期收益的最便捷手段，特別是對于控股股東實力較強的上市公司而言，控股股東支持的主要手段是溢價收購上市公司不良資產，包括應收賬款、存貨、存貨等投資和固定資產，這通常是資產重組的第一步

訣竅11:外商投資不良實物資產

根據企業會計準則，上市公司一般采用成本法核算股權比例低于20%的子公司；股權比例超過20%的子公司采用權益法核算。采用成本法核算的子公司的收入，只能在支付股利時反映為母公司的收入，同一公司的虧損不在母公司當期報表中反映。采用收益法核算的子公司收入，一般按母公司當期持有的股權比例確認為當期損益。因此，對于連年虧損的子公司，上市公司一般將持股比例減至19%，暫時隱瞞虧損；對于盈利能力較好的子公司，如果股權比例低于20%，上市公司一般會尋求將股權比例提高到20%以上

對于部分上市公司，固定資產折舊占銷售收入的比重較大，因此固定資產折舊額的變化對最終利潤的影響較大。一般來說，上市公司在確定年折舊額時有較大的靈活性，通過確定折舊率作為一個區間，上市公司在取得股權的過程中，會形成股權投資余額的借方余額或貸方余額。借方余額一般由溢價收購形成，會計準則要求在10年內全部攤銷；對于貸方余額，一般采用折價收購形成，要求在10年以上全部攤銷。因此，上市公司在確定攤銷期限時有一定的調整空間。此外，溢價收購資產的返還時間可能只有5年以內，而溢價的成本攤銷可能長達10年。因此，投資的短期收益會被人為地提高，而長期收益則會大大降低甚至喪失，需要計提減值準備的資產包括應收賬款（壞賬準備）、存貨（存貨跌價損失準備）、長期和短期投資（長期和短期投資減值準備）、預計還需要計提減值準備的固定資產。上述規定的撤銷允許在實施年度進行追溯調整，這給上市公司帶來了很大的風險