在現(xiàn)今經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，通過受讓有限責(zé)任公司的股權(quán)，從而實(shí)現(xiàn)購買有限責(zé)任公司的經(jīng)營權(quán)或成為有限責(zé)任公司股東分取紅利，已經(jīng)成為比較普遍的一種資產(chǎn)投資模式。股權(quán)是股東權(quán)利、義務(wù)的綜合體，對(duì)于財(cái)產(chǎn)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營業(yè)績(jī)都不錯(cuò)的公司，受讓股權(quán)意味著可以很快捷的獲得更多的利益，反之，則意味著要承擔(dān)更多的風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任，特別是受讓原有限公司股東出資不到位和/或原公司資不抵債時(shí)。因此，對(duì)于股權(quán)受讓人而言，一個(gè)完善的股權(quán)受讓操作將使受讓人能夠更快更安全的獲得經(jīng)濟(jì)利益，而一個(gè)不完備的股權(quán)受讓則會(huì)使受讓人陷入到經(jīng)濟(jì)糾紛的旋渦之中。筆者認(rèn)為，作為有限責(zé)任公司的股權(quán)受讓人在受讓股權(quán)的過程中了解和把握下面的注意事項(xiàng)。

（一）有限責(zé)任公司股權(quán)受讓的前期調(diào)查

股權(quán)是股東對(duì)公司財(cái)務(wù)知情權(quán)、經(jīng)營決策表決權(quán)以及收益權(quán)等眾多權(quán)利的總稱。股權(quán)轉(zhuǎn)讓分為：一是股東與股東之間的轉(zhuǎn)讓;二是股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓。

有限責(zé)任公司的股東之間相互轉(zhuǎn)讓部分或全部股權(quán)時(shí)，作為受讓人本是有限責(zé)任公司的股東，對(duì)公司的資產(chǎn)情況有比較清楚的了解，因此受讓風(fēng)險(xiǎn)較小，公司法對(duì)此亦無限制性規(guī)定，除非是公司章程中對(duì)股東之間股份轉(zhuǎn)讓有特殊約定。而股東向股東之外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，由于股東之外的受讓人之前對(duì)公司的經(jīng)營情況和資產(chǎn)情況并不十分清楚，因此受讓人存在著許多不確定性風(fēng)險(xiǎn)，這就要求股權(quán)受讓人在受讓股權(quán)時(shí)能做到對(duì)公司的必要了解。從筆者操作實(shí)踐中看，股權(quán)受讓人在受讓股權(quán)時(shí)需要從以下幾個(gè)方面對(duì)公司進(jìn)行考察。

1、公司的注冊(cè)合法性審查。包括公司合法經(jīng)營范圍的審查，公司原股東出資金額、類型及出資是否到位的審查等;

2、公司在轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)的凈資產(chǎn)、固定資產(chǎn)等財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告。公司現(xiàn)資產(chǎn)、經(jīng)營情況，是決定股權(quán)受讓人在購買公司股權(quán)時(shí)的購買價(jià)款的參考;

3、公司有無權(quán)利負(fù)擔(dān)，包括債權(quán)債務(wù)、對(duì)外提供保證、抵押、質(zhì)押等擔(dān)保行為等，權(quán)利負(fù)擔(dān)將直接影響到股權(quán)受讓人在受讓公司股權(quán)成為公司股東后的責(zé)任承擔(dān);

4、公司的商業(yè)信譽(yù)調(diào)查。

（二）有限責(zé)任公司股權(quán)受讓的操作方式

1、股東之間轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，屬于股東之間的內(nèi)部行為，其操作方式依據(jù)公司法的相關(guān)規(guī)定，簽定股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，變更公司章程、股東名冊(cè)及出資證明書等即可發(fā)生法律效力。

2、股東以外的人受讓股權(quán)時(shí)，《公司法》第七十二條第二款規(guī)定：“股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過半數(shù)同意。股東應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)書面通知其他股東征求同意，其他股東自街道書面通知之日起滿三十日未答復(fù)的，視為同意轉(zhuǎn)讓。其他股東半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓的，不同意的股東應(yīng)當(dāng)購買該轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，不購買的視為同意轉(zhuǎn)讓”，基于有限責(zé)任公司股東以外的人在受讓股權(quán)時(shí)，其他股東有優(yōu)先購買權(quán)的限制。因此在受讓人受讓股權(quán)時(shí)通常采用兩種受讓方式。

一是受讓人與轉(zhuǎn)讓人事先簽定《股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向性協(xié)議》，對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的相關(guān)事宜進(jìn)行初步性約定，并約定相應(yīng)的締約過失責(zé)任，在股權(quán)受讓人成為實(shí)際股東之后，再簽定《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》;

二是受讓人與轉(zhuǎn)讓人之間先行簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，而后由轉(zhuǎn)讓人再依程序征詢有限責(zé)任公司其他股東意見。對(duì)此種方式受讓人要清楚《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》的生效時(shí)間。股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的生效是指轉(zhuǎn)讓方與受讓方的合同約定何時(shí)對(duì)雙方產(chǎn)生法律約束力的的問題。如前所述，由于公司法對(duì)于股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)規(guī)定必須經(jīng)全體股東過半數(shù)同意，因此在簽定《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》時(shí)，如果轉(zhuǎn)讓股權(quán)事宜尚未經(jīng)過權(quán)利股東過半數(shù)的同意，那么此時(shí)的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》尚屬于未生效的協(xié)議。有限公司的全體股東過半數(shù)同意股權(quán)向股東以外的人轉(zhuǎn)讓的，《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》在不存在違反公司法的情況下方生效。反之，如果有限公司的全體股東沒有過半數(shù)同意股權(quán)向股東以外的人轉(zhuǎn)讓的并實(shí)現(xiàn)股東優(yōu)先購買權(quán)的，那么股東與股東以外的人簽定的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》也就不發(fā)生法律效力。

因此股東以外的受讓人在受讓股權(quán)時(shí)就股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜是否已經(jīng)征詢?nèi)w股東的過半數(shù)書面同意的知情權(quán)顯得特別重要，這也直接決定著在簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》時(shí)對(duì)支付“股權(quán)受讓款”時(shí)間的約定。如果在簽定股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議時(shí)就支付太多的股權(quán)受讓款的話，一旦股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議不能生效，那么股權(quán)受讓人則存在著通過訴訟、執(zhí)行法律程序要回已支付的股權(quán)受讓款的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）股權(quán)轉(zhuǎn)讓工商登記的法律意義

1、股權(quán)轉(zhuǎn)讓工商變更登記的法律意義。

工商登記，是通過對(duì)企業(yè)已經(jīng)發(fā)生的事實(shí)的合法性、真實(shí)性加以審查、確認(rèn)，向社會(huì)公眾公示的一種行政管理手段。辦理有限責(zé)任公司股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)的工商變更登記手續(xù)，其前提是股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議已經(jīng)發(fā)生法律效力，要通過工商變更登記對(duì)這個(gè)事實(shí)加以確認(rèn)，并公布于眾。《公司法》第33條的規(guī)定：“登記事項(xiàng)發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)辦理變更登記。未經(jīng)登記或者變更登記的，不得對(duì)抗第三人。”因此股權(quán)受讓人在受讓公司股權(quán)后應(yīng)當(dāng)及時(shí)要求辦理股權(quán)轉(zhuǎn)讓的工商登記，只有辦理了股權(quán)轉(zhuǎn)讓工商登記手續(xù)的受讓人才可以對(duì)抗第三人。

2、辦理股權(quán)轉(zhuǎn)讓工商變更登記手續(xù)的法定義務(wù)主體。

《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》的生效只是確定了轉(zhuǎn)讓人與受讓人之間的權(quán)利和義務(wù)，股權(quán)的實(shí)際轉(zhuǎn)讓還有賴于對(duì)合同的實(shí)際履行。合同生效后，轉(zhuǎn)讓人可能依約履行，將股權(quán)交付受讓人，也可能一方或雙方違反合同而拒不交付股權(quán)、拒絕接受或拒絕付款，這就是股權(quán)的轉(zhuǎn)讓合同生效而未實(shí)際履行的狀態(tài)。《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》的生效后受讓方享有股權(quán)交付和違約賠償?shù)恼?qǐng)求權(quán)，轉(zhuǎn)讓人有協(xié)助履行辦理股權(quán)轉(zhuǎn)讓工商登記的義務(wù)和違約賠償?shù)恼?qǐng)求權(quán)。

在股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的履行中，通常會(huì)有受讓人把辦理股權(quán)轉(zhuǎn)讓工商變更登記的義務(wù)主體認(rèn)為是股權(quán)轉(zhuǎn)讓人，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓人未辦理股權(quán)變更登記時(shí)起訴股權(quán)轉(zhuǎn)讓人要求解除股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議或要求股權(quán)轉(zhuǎn)讓人為其辦理工商登記，這其實(shí)是對(duì)辦理股權(quán)轉(zhuǎn)讓工商登記義務(wù)的一種誤讀。《公司法》第33條的規(guī)定：“公司應(yīng)當(dāng)將股東的姓名或者名稱及其出資額向公司登記機(jī)關(guān)登記;登記事項(xiàng)發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)辦理變更登記。”該條規(guī)定將辦理股權(quán)轉(zhuǎn)讓工商變更登記的義務(wù)歸為公司，股權(quán)轉(zhuǎn)讓人的義務(wù)僅是協(xié)助。因此如果股權(quán)轉(zhuǎn)讓人在轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效之后，履行了協(xié)助辦理股權(quán)工商變更登記的通知義務(wù)，具體體現(xiàn)為將股權(quán)轉(zhuǎn)讓的事實(shí)及請(qǐng)求公司辦理變更登記手續(xù)的意思以書面方式通知了公司，而由于公司和/或董事怠于或拒絕履行義務(wù)使受讓人不能正常取得股東身份或行使股東權(quán)利的，受讓人的權(quán)利只能通過起訴公司和/或董事得到法律救濟(jì)。