在線咨詢
律師在線
點擊咨詢
意見反饋
回到頂部
寧波
可交換公司債券和可轉換公司債券區別是什么？
一、可交換公司債券和可轉換公司債券區別是什么?
1、發債主體和償債主體不同。
可交換債券是上市公司的股東;可轉換債券是上市公司本身。
2、發債目的不同。
發行可交換債券的目的具有特殊性，通常并不為具體的投資項目，其發債目的包括股權結構調整、投資退出、市值管理、資產流動性管理等;發行可轉債用于特定的投資項目。
3、所換股份的來源不同。
可交換債券是發行人持有的其他公司的股份，可轉換債券是發行人本身未來發行的新股。
4、對公司股本的影響不同。
可轉換債券轉股會使發行人的總股本擴大，攤薄每股收益;可交換債券換股不會導致標的公司的總股本發生變化，也無攤薄收益的影響。
5、抵押擔保方式不同。
上市公司大股東發行可交換債券要以所持有的用于交換的上市的股票做質押品，除此之外，發行人還可另行為可交換債券提供擔保;發行可轉換公司債券，要由第三方提供擔保，但最近一期末經審計的凈資產不低于人民幣十五億元的公司除外。
6、轉股價的確定方式不同。
可交換債券交換為每股股份的價格應當不低于募集說明書公告日前三十個交易日上市公司股票交易價格平均值的百分之九十;可轉換債券轉股價格應不低于募集說明書公告日前二十個交易日該公司股票交易均價和前一交易日的均價。
二、什么是可轉換公司債券?
是債券持有人可按照發行時約定的價格將債券轉換成公司的普通股票的債券。如果債券持有人不想轉換，則可以繼續持有債券，直到償還期滿時收取本金和利息，或者在流通市場出售變現。如果持有人看好發債公司股票增值潛力，在寬限期之后可以行使轉換權，按照預定轉換價格將債券轉換成為股票，發債公司不得拒絕。
該債券利率一般低于普通公司的債券利率，企業發行可轉換債券可以降低籌資成本。可轉換債券持有人還享有在一定條件下將債券回售給發行人的權利，發行人在一定條件下擁有強制贖回債券的權利。
綜上所述，公司發行債券也是主要的融資手段，公司債券有很多種，比較特殊的有可交換公司債券和可轉換公司債券。雖然兩者字面意思接近，但是區別還是比較明顯的。發行債券和償還債券的主體不同，轉換價格確定方式也不一樣。對公司股價影響上面，可轉換債更多一些。
債券投資如何防范風險
哪些公司可以發行債券？
私募債券是什么意思
該內容對我有幫助 贊一個
我有類似問題？馬上聯系律師
律霸用戶端下載
及時查看律師回復
掃碼APP下載
掃碼關注微信公眾號
醫療過錯責任糾紛怎么處理
2021-02-10政府規劃的宅基地建房可以買賣嗎
2021-03-05解讀新《消費者權益保護法》
2021-02-08涉外結婚怎么辦理結婚證
2021-03-10勞動合同變更
2021-01-12勞動者如何協商調崗保證自身權益
2020-12-15在哪些情況下勞動合同可以終止呢
2021-02-08離職就有經濟補償金嗎
2021-01-14關于北京勞動爭議管轄的地區主要包括了哪些
2021-03-22陸上貨物運輸保險的相關法律常識有哪些
2020-11-14貨運運輸合同的保險的規定是什么
2020-11-09廣西保監局:新型人身保險不宜與金融產品片面比較
2021-02-13外資保險公司違反法律被吊銷證書的如何處理
2021-03-09經營健康保險的公司要提交準備金評估報告嗎
2021-01-08婚內買的保險離婚時能分嗎
2021-03-15汽車保險投保時需注意什么
2021-01-08交通意外撞死人保險怎么賠償
2020-11-13保險合同起訴狀怎么寫
2021-02-25投保人死亡后怎樣變更投保人
2020-12-18再保險經紀人基本介紹是怎樣的
2021-01-27