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私募基金股權投資特點有哪些

來源: 律霸小編整理 · 2025-06-24 · 571人看過

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私募基金最主要的一個投資方式是股權投資,也就是以購買目標企業股權的方式持有目標企業的股份,等目標企業上市股權升值之后再將股權賣出,從而獲取其中的差價。為了更好地了解私募基金,律霸小編今天將為您介紹私募基金股權投資特點以及盈利模式,供您進行閱讀。

一、私募基金股權投資特點

1、在資金募集上,主要通過非公開方式面向少數機構投資者或個人募集,它的銷售和贖回都是基金管理人通過私下與投資者協商進行的。另外在投資方式上也是以私募形式進行,絕少涉及公開市場的操作,一般無需披露交易細節。

2、多采取權益型投資方式,絕少涉及債權投資。PE投資機構也因此對被投資企業的決策管理享有一定的表決權。反映在投資工具上,多采用普通股或者可轉讓優先股,以及可轉債的工具形式。

3、一般投資于私有公司即非上市企業,絕少投資已公開發行公司,不會涉及到要約收購義務。

4、比較偏向于已形成一定規模和產生穩定現金流的成形企業,這一點與VC有明顯區別。

5、投資期限較長,一般可達3至5年或更長,屬于中長期投資。

6、流動性差,沒有現成的市場供非上市公司的股權出讓方與購買方直接達成交易。

7、資金來源廣泛,如富有的個人、風險基金、杠桿并購基金、戰略投資者、養老基金、保險公司等。

8、PE投資機構多采取有限合伙制,這種企業組織形式有很好的投資管理效率,并避免了雙重征稅的弊端。

9、投資退出渠道多樣化,有IPO、售出(TRADE SALE)兼并收購(M&A)標的公司管理層回購等等。

二、私募基金股權投資的盈利模式

私募股權投資基金盈利模式和證券基金一樣,低買高賣,為賣而買,獲取長期資本增值收益。具體來說,產業基金的盈利分為五個階段:

1、價值發現階段:即通過項目尋求,發現具有投資價值的優質項目,并且能夠與項目方達成投資合作共識。

2、價值持有階段:基金管理人在完成對項目的盡職調查后,基金完成對項目公司的投資,成為項目公司的股東,持有項目公司的價值。

3、價值提升階段。基金管理人依托自身的資本聚合優勢和資源整合優勢,對項目公司的戰略、管理、市場和財務,進行全面的提升,使企業的基本面得到改善優化,企業的內在價值得到有效提升。

4、價值放大階段?;鹚顿Y項目,經過價值提升,培育2-3年后,通過在資本市場公開發行股票,或者溢價出售給產業集團、上市公司,實現價值的放大。

5、價值兌現階段?;鹚顿Y項目在資本市場上市后,基金管理人要選擇合適的時機和合理價格,在資本市場拋售項目企業的股票,實現價值的最終兌現。

以上就是關于私募基金股權投資特點和盈利模式的介紹。一般情況下,私募基金投資的企業都是未上市的,絕少涉及到已上市公司。私募基金管理人對投資項目進行考察,從而確定是否有投資價值,如果達成合作就會投資入股,企業上市后將股票出售從而實現投資的盈利。


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