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隨著并購業(yè)務(wù)的火爆，商業(yè)銀行從事并購貸款業(yè)務(wù)也越來越多。由于并購貸款在我國發(fā)展的歷史不是很長，所以存在著各種問題，這就需要政府層面用政策制度來調(diào)節(jié)。那么新擬定的并購貸款管理辦法有哪些內(nèi)容呢？律霸小編為您解惑。

所謂并購貸款，是指商業(yè)銀行向并購方或其子公司發(fā)放的，用于支付并購交易價款和費用的貸款。隨著經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整逐步深入，企業(yè)兼并重組日益活躍，商業(yè)銀行并購貸款業(yè)務(wù)也迅速發(fā)展。

銀監(jiān)會法規(guī)部副主任王科進表示，我國境內(nèi)企業(yè)在并購過程中，往往需要受讓現(xiàn)有股權(quán)、認購新股權(quán)，或收購資產(chǎn)、承接債務(wù)，由此產(chǎn)生并購交易費用。“企業(yè)兼并重組是加強資源整合、化解產(chǎn)能過剩、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的有效途徑，對于優(yōu)化我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)有重要作用。”

記者從知情人士處了解到，正在擬定中的《并購貸款管理辦法》（下簡稱《辦法》）已于上周經(jīng)銀監(jiān)會主席辦公會原則通過，但部分內(nèi)容可能還要進行修改。

此外，作為銀監(jiān)會今年重點要發(fā)布的政策，《流動資金貸款管理辦法》和《固定資產(chǎn)投資貸款管理辦法》目前也獲原則性通過，但目前仍在就最終細節(jié)進行修改。據(jù)了解，上述三項貸款管理辦法將于近期正式公布。

據(jù)介紹，辦法規(guī)定，對符合條件的中資并購方，商業(yè)銀行本著審慎的原則，可以發(fā)放并購貸款，用于借款人并購國內(nèi)企業(yè)和境外企業(yè)。

但草擬的《辦法》目前未明確金融機構(gòu)是否也包括在借款人主體之中。

據(jù)了解，《辦法》之所以備受關(guān)注，是因為據(jù)有關(guān)規(guī)定，企業(yè)一直未被允許利用貸款進行并購。

“過去企業(yè)并購大多是采取聯(lián)合并購，其中的一家企業(yè)作為過橋。也有過橋資金是通過信托的方式實現(xiàn)的。此外就是民間借貸比較多。”一位從事并購法律服務(wù)的律師說，上述的幾種方式，其實也是變相的貸款，但除了資金成本高之外，操作起來還非常復雜。而如果銀行能夠提供并購貸款，將對急需資金進行并購的企業(yè)幫助非常大。

業(yè)內(nèi)人士指出，并購貸款主要是指銀行向企業(yè)及其關(guān)聯(lián)方發(fā)放的，以受讓已有股權(quán)或認購新增股權(quán)等方式掌握目標企業(yè)實際控制權(quán)的專門貸款。“其實，這就等于是銀行來提供過橋資金”，一位監(jiān)管機構(gòu)的人士指出。

據(jù)了解，由于銀監(jiān)會一貫的審慎原則，該辦法對風險防范進行了充分的規(guī)定，如并購雙方必須有一定的行業(yè)關(guān)聯(lián)，并購貸款金額不應超過并購股權(quán)對價比例等。

在并購業(yè)務(wù)發(fā)展的如火如荼之時，政府出臺并購貸款管理辦法，是非常及時的。有利于商業(yè)銀行更好的開展并購貸款，增強銀行業(yè)務(wù)水平，也有利于企業(yè)以更小成本的拿到并購貸款，提高企業(yè)競爭力。更多相關(guān)知識您可以咨詢律霸四川律師。

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