三種情況下的風險管理

整理散亂的筆記時候，發(fā)現(xiàn)了一張關于風險管理的筆記，打出來，帖出來。

三種情況下的風險管理：

1種：高精確性買點

由于買點是點，不是面。并且是高精確。那么，風險管理在控制風險時就制約了買點的精確性所面臨的難得高收益預期。因此，在高精確買點出現(xiàn)時，風險管理就喪失了其代表的風險控制作用。高精確來源于歷史長期概率統(tǒng)計，概率在95%以上。

2：相對精確性買點

相對精確來源于歷史長期統(tǒng)計概率，概率在70~95%之間。具有可上可下可盤的三種可能。因此，在相對精確買點出現(xiàn)時，風險管理所代表的風險控制就尤其重要。在以向下預期基礎上，分配經過歷史為基礎建立的科學分配來控制預期方向錯誤所帶來的損失至最小，同時，享受預期方向正確所帶來的收益至最大。此時如果脫離風險管理而隨機分配，江預期方向錯誤所帶來的損失隨機放大，如滿倉做多錯誤，損失率最大，補救能力為0，只有被動方式止損或長期持有。

3：隨機性風險管理

與概率統(tǒng)計相脫離，并與買點相脫離的隨機性風險管理分配方式。通常是以方向正確向上加倉，方向錯誤向下減倉。由于人為因素起主導作用，來決定何種倉位買入或賣出，其隨機性明顯受到人的心理因素影響，而無法時刻遵守客觀規(guī)則。在產生錯誤時，容易產生負面影響，而影響未-來的發(fā)展。常見將資金簡單分配成3等份或2等份。

鬼眼狂刀:策略建倉

策略建倉又稱風險管理。何謂風險管理，將資金合理運作分配將風險降至最低點。實質上風險管理本身是控制風險的，而非可由風險管理來確定買入點的分析工具。在沒有系統(tǒng)交易工具前，風險管理是沒有任何作用的。但是具有系統(tǒng)交易工具并成功率達到或接近100%，風險管理含義就變化為資金控制而非管理。資金控制就是由系統(tǒng)交易工具為軸心，按照交易級別決定倉位大小，如，沒有交易信號時，資金處于空倉控制，次級交易信號時，滿倉或半倉控制，中級交易信號時，資金處于滿倉控制。一般來看，只有在交易信號出現(xiàn)后才需要風險管理，所以，風險管理并沒有交易信號重要。只有大資金運作才真正需要風險管理。管理的目的是在不同的價格交易并將總交易成本控制在最低價。假設，10億資金要買入10元各股，能買入1億股，一日能買到1億股是不現(xiàn)實的，多日分批買入并將價格打壓更低以更低的價格買入是需要支付費用的，將所有費用計算在內的最終買入價格才識風險管理的目的。作為50萬以內的參與者，風險管理并沒有系統(tǒng)交易工具重要。

雖然風險管理在散戶中實際運作作用并不大，但是也要了解它的合理運作流程和方法，方便理解真正的主力資金的流向意圖。下面介紹一種風險管理模式(策略建倉)，送給上班族股民，同時也可以建立不同基本條件的多樣化風險管理模式和指標公式(分析家可以完全實現(xiàn)指標自動化)：

首先建立市場模式，由已知高點確定風險管理的細則，這里在公式中使用peak函數(shù)，也就是zig轉向的前一高點價格。

建立交易價格波動。如高點下跌10%、20%、30%、40%、50%、60%。將6種價格按照金字塔模式相加，如：高點位10元，9+2*8+4*7+8*6+16*5+32*4+64*3求它們的總和，然后按照總資金/價格和，得出首次建倉量x值。于是可知，在9元至8元之間可以x量，在8元至7元之間可以買入2x量，在7元至6元之間可以買入4x量，在6元至5元之間可以買入16x量，在5元至4元之間可以買入32x量，在4元至3元之間可以買入64x量。最后資金用完，成本價格在高點下跌55%至60%之間，這是由高點下跌10%就開始分批買入，和可以在20%的位置開始，如，8+2*7+4*6+8*5+16*4+32*3求首次建倉量，或在30%、40%、50%位置開始，最后結束在60%。也就是說高點下跌60%后，總是有上升的。這樣看似乎又不是很在主動，那么就可以加進一些輔助條件，例如，指數(shù)由高點下跌超過15%后實行策略建倉等等其它輔助方法，而非只是單一使用百分比率。建倉是運用風險管理，但更要注重趨勢的轉變，在趨于轉變的時期，開始運作風險管理(策略建倉)必將可以將風險控制在合理范圍，同時又避免突然踏空的地步，即使在沒有全部資金抄底情況下，也可以借地步建倉量為基礎，一次滿倉，相信風險也可以控制。