辜先生是一名公務(wù)員，距離退休還有3年。太太今年52歲，已經(jīng)退休2年，退休前也是一名公務(wù)員。

兩人的經(jīng)濟(jì)收入一直非常穩(wěn)定，辜先生的工作收入在8000元左右，太太退休后收入近5000元。

今年27歲的兒子已經(jīng)基本獨(dú)立，大學(xué)畢業(yè)后，找到了一份收入可觀的工作，開支與父母基本分開。“從他找到工作開始，我們就不怎么對他的經(jīng)濟(jì)生活進(jìn)行干預(yù)，他賺了多少、花了多少、存了多少都是自己的事情了。”作為父親，辜先生給了兒子一個(gè)比較獨(dú)立、自由的財(cái)務(wù)空間。因此，在進(jìn)行此次家庭理財(cái)規(guī)劃時(shí)，他也并不打算將兒子的一份算在其中。

“我們兩人每月的開支并不多，除了柴米油鹽和交通費(fèi)、通訊費(fèi)外，也就沒什么特別的消費(fèi)了。”不過，通貨膨脹對辜先生有一定影響，他告訴記者，原本放兩三百元在買菜的袋子里可以花上好一陣，可現(xiàn)在，沒幾天的功夫，就用完了，速度大大加快。算下來，一個(gè)月的菜金就要多出好幾百元。這樣，家庭每月的生活開支也就有所增加，目前在4000元左右。再加上其他一些開支，每月支出一共在5000元上下。

“我平時(shí)的工作比較忙，一年請不了幾天假，沒什么時(shí)間旅行。”辜先生粗略算算，年度的開支也就用于走親訪友，花不到1萬元。而且，如果年假沒有休完，單位還會發(fā)補(bǔ)貼，少休一天，就發(fā)500元。去年，他就因此拿到了5000元。

退休生活壓力較小

由于夫妻二人都是公務(wù)員，對于退休后的生活，辜先生倒不是很擔(dān)心。兩人的退休收入可能會在1萬元左右，按目前的消費(fèi)水平看，日子可以過得比較輕松自在。

即便有些疾病問題，在社保保障下，自己所需額外承擔(dān)的估計(jì)也不會很多，而且，家里的活期存款有5萬元能夠用于應(yīng)急。

不過，談到家庭資產(chǎn)，辜先生就有一絲無奈了。“從去年下半年開始，考慮到通貨膨脹因素，覺得錢放在銀行存款上容易貶值，而且兒子結(jié)婚需要我們的資金贊助買房首付款，所以我把家里大部分積蓄都陸陸續(xù)續(xù)轉(zhuǎn)為了基金。”辜先生告訴記者，因?yàn)閷€(gè)股情況不太了解，他日常投資選擇了偏股型基金為主。“我前前后后一共買了五六個(gè)品種，現(xiàn)在都套牢了。總的虧損幅度都在百分之二三十吧。”現(xiàn)在，辜先生的基金賬戶中全部的資產(chǎn)市值大概還有72萬元。自從賬戶虧損后，辜先生就一直不想去面對，盡管中途好多次想過“割肉”，但都狠不下心。

現(xiàn)在，兒子和女友已經(jīng)在為結(jié)婚四處看房，他似乎需要做個(gè)決定了。

兒子的婚房首付該怎么辦

“現(xiàn)在還真是有點(diǎn)為難，雖然孩子們的新房還沒確定，但明年春節(jié)的婚宴已經(jīng)定好了。今年之內(nèi)總歸要把婚房買定了。兒子婚房首付六七十萬元總少不了，我怎么說也要拿個(gè)三四十萬元出來，可這錢全部套在基金里了，到底該不該直接拋掉呢?”辜先生猶豫不決，一方面，他覺得首付的錢早晚要拿出來，擔(dān)心基金市值會繼續(xù)下跌，還不如早拋早好。可另一方面，他又覺得股票可能已經(jīng)在底部了，萬一拋掉以后上漲了，豈不是“虧”了嗎?還不如再拖一拖，等到房子確定下來，首付款要付時(shí)，再把資金從基金中取出。

陷入兩難境地的他，很需要理財(cái)師給個(gè)參考建議。

每月收支狀況(單位：元)收入支出本人收入8000基本生活開銷4000配偶收入5000購物花費(fèi)1000合計(jì)13000合計(jì)5000每月結(jié)余8000年度性收支狀況(單位：萬元)收入支出補(bǔ)貼不定節(jié)假開支1合計(jì)不定合計(jì)1年度結(jié)余不定家庭資產(chǎn)負(fù)債狀況(單位：萬元)家庭資產(chǎn)家庭負(fù)債活期存款5房貸0基金72房產(chǎn)(自住)350股票0資產(chǎn)合計(jì)427負(fù)債合計(jì)0家庭資產(chǎn)凈值427

投資工具應(yīng)與理財(cái)目標(biāo)相匹配

乍看上去，辜先生的煩惱主要是因?yàn)樵庥隽私诠墒械谋┑约菏种兴钟械幕鸫蠓鴥r(jià)，而兒子買婚房的事又盡在眼前，急需老兩口的資金“援助”。

實(shí)際上，辜先生的煩惱從他去年將家中大部分積蓄都轉(zhuǎn)為基金這一決策開始，就已經(jīng)埋下了今日之煩惱與痛苦的“伏筆”。

投資品種：要考慮資金的用途

表面上，從大環(huán)境來看，為了抵御通貨膨脹對家庭資產(chǎn)的侵蝕，為了跑贏CPI，辜先生將存款轉(zhuǎn)為基金，特別是偏股型基金，將家庭投資策略由原先的保守型轉(zhuǎn)為比較積極主動型，應(yīng)該是一種順勢而為的選擇。

但從該家庭的個(gè)體情況看，辜先生卻是犯了一個(gè)大錯(cuò)。在選擇具體投資工具和品種的時(shí)候，他只想到了追求較高的收益率，而忽視了另外一個(gè)更重要的因素，那就是資金的用途。也就是說，這筆投資資金是為哪一個(gè)家庭理財(cái)目標(biāo)服務(wù)的?大約多少期限后要用這筆錢?

我們曾反復(fù)和讀者朋友們強(qiáng)調(diào)，家庭理財(cái)其實(shí)并不是比拼誰的絕對收益率最高，而是如何將投資理財(cái)與家庭的各項(xiàng)規(guī)劃與生活的下個(gè)目標(biāo)相結(jié)合，如何利用投資理財(cái)工具來達(dá)成家庭各項(xiàng)理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。追求財(cái)務(wù)自由，讓整個(gè)家庭的財(cái)務(wù)處于健康有序可控的局面，才是家庭理財(cái)?shù)恼嬷B。

對于辜先生一家而言，如果給他們家的幾個(gè)理財(cái)目標(biāo)按照時(shí)間順序及輕重緩急程度排個(gè)座次，那么分別是兒子婚房首付款，夫妻倆的舒適退休生活，家庭資產(chǎn)的保值增值。

其中，兒子買婚房是個(gè)短期理財(cái)目標(biāo)，若從去年底算起，辜先生應(yīng)該知道，這個(gè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)期限大約在1~2年，屬于短期理財(cái)目標(biāo)。那么，為了實(shí)現(xiàn)短期理財(cái)目標(biāo)，需要選定一個(gè)短期投資工具。而辜先生所選擇的基金，恰恰屬于中長期投資工具。

事實(shí)上，如果短期理財(cái)目標(biāo)用了一個(gè)長期的理財(cái)工具，而中長期理財(cái)目標(biāo)卻選擇了一個(gè)短期投資工具。就會導(dǎo)致投資品種與預(yù)定的投資期限不能匹配，無法達(dá)成自己的理財(cái)目標(biāo)。

也正因?yàn)檫@樣的不匹配，如今，當(dāng)股市向下，基金市值下跌，而兒子又等著老子的贊助款支付婚房首付之際，雖然看上去這個(gè)家庭總資產(chǎn)還是不少的，金融資產(chǎn)也不算少，但卻讓人煩惱不已，不曉得到底是該割肉還是繼續(xù)持有等待。

具體策略：還是得明確目標(biāo)

具體策略建議方面，我們?nèi)匀灰獜?qiáng)調(diào)一點(diǎn)，還是要看辜先生對于家庭理財(cái)目標(biāo)的設(shè)定。

如果兒子買婚房這件事已經(jīng)沒有任何時(shí)間上的調(diào)整余地了，比如女方或女方家長的“強(qiáng)烈要求”，必須在今年年底前把這件事辦妥，那么建議辜先生贖回40萬元左右的資金，轉(zhuǎn)為超短期銀行理財(cái)產(chǎn)品(1個(gè)月內(nèi)型)，用于短期內(nèi)資助年輕人買房，完成這一“歷史使命”。

如果家庭各方成員能夠達(dá)成一致意見，認(rèn)為買婚房這件事并非那么急迫，仍有等待的耐心和操作時(shí)間上的余地，那么辜先生當(dāng)然也可以再等一等，看看宏觀形勢及市場的變化趨勢。或者在比例上做適當(dāng)調(diào)整，如先贖回20萬元左右的基金，轉(zhuǎn)為較短期銀行理財(cái)產(chǎn)品(1~3個(gè)月型)，

家庭投資工具不可過于單一

此外，我們還發(fā)現(xiàn)，辜先生在投資工具的選擇上，過于單一。除了少量活期資金，他將所有的資金都放置在了單一的偏股型基金上，這也導(dǎo)致了市場暴跌后，他的家庭資產(chǎn)因系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)而“全軍覆沒”，急速縮水。家庭資金整體的靈活性和安全性遭受挑戰(zhàn)。

為此，建議辜先生將來在重新配置家庭投資理財(cái)工具的時(shí)候，還是要做適當(dāng)?shù)姆稚⒒顿Y，除了考慮資金與投資期限的中短長搭配，還要考慮降低各個(gè)投資品種本身的相關(guān)性系數(shù)。除非為了實(shí)現(xiàn)單一的某一項(xiàng)理財(cái)目標(biāo)，否則不必配置為單一資產(chǎn)。即便理財(cái)目標(biāo)是唯一化的，亦可通過組合投資來實(shí)現(xiàn)。