1、 會計政策運用
擬上市企業在會計政策運用中普遍存在的問題主要體現在:一方面,會計政策運用錯誤、不當,如收入確認方法模糊;資產減值準備不符合規定的;長期和短期投資收益的確認方法不符合規定;在建工程固定資產結轉時點滯后;借款費用資本化;無形資產的長期待攤費用年限;合并財務報表中特殊事項處理不當等另一方面,會計政策的運用不保持一致性,如隨意變更會計估計;隨意改變固定資產的折舊年限;隨意變更壞賬準備的計提比例;隨意改變收入確認方法;隨意改變存貨成本結轉方法等。第一類問題必須糾正和調整,第二類問題應注意選擇和持續性。會計基礎關注問題
操作規范是企業在新三板上市的基本要求,當然包括財務規范。上市企業特別是民營企業在會計基礎上存在兩個問題。一方面,有“規定”不落實,記錄、憑證、報表處理不規范甚至錯誤,內容不銜接或不夠全面;另一方面,“內部和外部”是不同的。由于融資、稅收等方面的需要,有幾套賬戶。這不僅大大降低了企業的經營質量和外部形象,也勢必影響企業的良好上市。當然,這也會影響到企業未來的IPO。建議嚴格執行相關會計準則,充分認識準則不是成本,而是效益,培養將所有經濟和業務事項納入一套統一的報銷體系的意識和習慣
III.完善內部控制
企業內部控制不僅是保薦人盡職調查的重點和核心,同時也是證券業協會等評估核心負責機構的備案和審查。從內部控制的范圍來看,包括融資控制、投資控制、成本控制、利潤控制、資金控制、分配控制、風險控制等;從內部控制的角度來看,包括公司治理機制、責任授權控制、預算控制制度、業務流程控制、道德風險控制、不相容分崗控制等。一般來說,內部控制的類型分為約束控制(或集中控制)激勵控制(或分散控制)。通常,中小企業以前者為主,大型企業可以采用后者。此外,內部控制不僅要有制度,而且要有實施和監督,有記錄和反饋,,否則仍將流于形式,影響上市
四、企業盈利規劃
雖然新三板上市條件中沒有明確的財務指標要求,也沒有對企業是否盈利、可持續性、可持續性等進行嚴格規定,企業利潤的合理性和增長性是企業進入資本市場的客觀需要。因此,有必要對企業利潤進行事前規劃,從政策運用、市場支持、費用分配、成本核算等方面提供系統保障。利潤規劃主要包括三個方面:利潤規模、盈利能力和利潤增長率。必須考慮與資產負債率、資本周轉率等各種財務比率和指標形成聯動統一。從真正有利于企業發展和上市備案的角度來看,利潤規劃應該避免人為的“包裝”,但要注意其內在合理性和后續發展潛力的保持。資本負債結構資本負債結構主要涉及以下問題:權益資本和債務資本的構成;所有制結構的集中和分散;負債率控制與期限選擇;債務風險和債務收益控制等以最典型的資產負債率為例,如果過高,將被視為企業償債能力低、抗風險能力弱,難以滿足上市條件,但如果過低,可能無法順利通過上市審計,由于審批部門可能認為企業融資需求小,上市的必要性不足
因此,適度負債有利于抑制代理人的道德風險,降低代理成本。債權人可以對現有企業所有者保持適度控制,也更有利于企業上市或IPO融資。因此,基于這些考慮,在上市前對企業的資產和負債進行合理重組就顯得尤為重要。稅收籌劃是困擾上市企業的一大難題。對于大多數中小企業來說,它們大多采用內部和外部賬戶,利潤并不完全明顯。在上市之前,他們需要面對稅務處罰和賬戶調整的影響。主要涉及土地增值稅、固定資產購置稅、企業所得稅、企業所得稅、股東個人所得稅等項目。如果可以通過稅務處罰和賬戶調整的處理來解決,它仍然不構成實質性障礙。更多情況下,一方面由于修復歷史的處理導致稅收成本增加,另一方面由于調整范圍過大,被認定為內部控制差、無法保證持續盈利、公司運營缺乏誠信等,可以說是“得不償失”。因此,稅收籌劃必須事先考慮,并與利潤規劃相結合。此外,在規劃中應考慮地方稅收政策和政府補貼對企業盈利能力的影響
關聯方交易的積極影響體現在提高企業競爭力和降低交易成本上。其負面影響在于內幕交易、利潤轉移、避稅、市場壟斷等。因此,無論是IPO還是在新三板上市,對關聯交易的審查都非常嚴格。理想情況下,合格的企業能夠更好地完全避免或盡量減少關聯方交易的發生。然而,絕對避免關聯交易的背后可能是經營障礙、成本增加和競爭力下降。因此,我們應該辯證地對待關聯交易,特別是要處理三個方面的問題:一是認清關聯交易的性質和范圍;第二,盡量減少不重要的關聯交易,拒絕不必要和異常的關聯交易;第三,關聯交易的決策程序和財務處理必須合法、規范和嚴格。員工激勵關系
員工激勵不僅是人力資源的管理問題,也是勞動關系的法律問題,更是一個財務問題,主要體現在:股票從何而來?如何確定股票價格?錢從哪里來?股票到哪里去了?如何評估績效?行權價格可以調整嗎?會計如何記錄?如何征稅?在企業發展初期,這些問題大多沒有得到企業家的重視或沒有時間考慮,但當上市需要重組時,他們自然會蜂擁而至,此時處理的難度往往會瞬間增加。我們主張企業在團隊相對穩定后應考慮這一問題,分階段設計相關的法律方案和融資結構,儲備存量空間和資金周轉空間。此外,還應將員工激勵與績效考核、收入預測等因素有機結合起來。質量意識的提高
在聯系上市企業的過程中,我們發現一些企業比較規范,人員配備比較整潔,現代財務意識比較先進。大多數企業的財務人員主要分為三類。一類是行政管理類(即辦公室主任和其他行政人員代表他們處理日常賬目);第二類為親信型(即企業老板的親屬及關聯方擔任財務人員);第三種類型是簡單執行型(即,雖然由專業財務人員持有,但實際財務決策由老板控制)。有重經營輕管理的思想,老板關注財權人權的意識起了作用。從某種意義上說
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