私募基金監(jiān)管體系

私募基金(Private?Fund)是私下或直接向特定群體募集的資金。與之對應(yīng)的公募基金(Public?Fund)是向社會大眾公開募集的資金。人們平常所說的基金主要是共同基金，即證券投資基金。從研究范式來劃分，證券投資的分析方法主要有如下三種：基本分析、技術(shù)分析、演化分析，這三種分析方法基于完全不同的理論體系和邏輯結(jié)構(gòu)，其主要研究對象，都只側(cè)重于市場運作的某一特定方面或者范疇，都有其合理性和局限性，但對于全面認(rèn)識和深入探索市場運行規(guī)律，又都是必不可少的。它們所依賴的理論基礎(chǔ)、前提假設(shè)、范式特征各不相同，在實際應(yīng)用中它們既相互聯(lián)系，又有重要區(qū)別。其中，基本分析屬于一般經(jīng)濟(jì)學(xué)范式，技術(shù)分析屬于數(shù)理或牛-頓范式，演化分析屬于生物學(xué)或達(dá)*文范式。廣義的私募基金除指證券投資基金外，還包括私募股權(quán)基金。在中國金融市場中常說的“私募基金”或“地下基金”，往往是指相對于受中國政府主管部門監(jiān)管的，向不特定投資人公開發(fā)行受益憑證的證券投資基金而言，是一種非公開宣傳的，私下向特定投資人募集資金進(jìn)行的一種集合投資。其方式基本有兩種，一是基于簽訂委托投資合同的契約型集合投資基金，二是基于共同出資入股成立股份公司的公司型集合投資基金。

第一階段：多頭管理。2003年商務(wù)部等五部委聯(lián)合發(fā)布了《外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理規(guī)定》，對內(nèi)資私募基金來講，主要是2005年國家發(fā)改委等十部委，包括人民銀行、證監(jiān)會，工商局，稅務(wù)局，財政部等聯(lián)合發(fā)布的《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》。2003年《證券投資基金法》頒布，明確了證券監(jiān)督管理機構(gòu)對證券投資基金實施監(jiān)督管理。其實在那個時點上，證監(jiān)會真正更多監(jiān)管的是公募基金，不是私募證券投資基金。

第二階段：統(tǒng)一監(jiān)管。2012年，中央編辦發(fā)布了《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》，通知更改了對私募股權(quán)投資基金的監(jiān)管體系，把私募股權(quán)投資基金監(jiān)管部門從發(fā)改委變到了證監(jiān)會。2013年，國辦發(fā)107號文《國務(wù)院辦公廳關(guān)于加強影子銀行監(jiān)管有關(guān)問題的通知》發(fā)布，107號文把各種類型的私募投資基金都?xì)w口到證監(jiān)會管理。兩個文件的發(fā)布改變了多頭監(jiān)管的情況，把對私募投資基金的監(jiān)管部門統(tǒng)一歸口到中國證監(jiān)會。

第三階段，行政監(jiān)管和自律規(guī)范相結(jié)合的常態(tài)化監(jiān)管。2014年1月，協(xié)會根據(jù)《證券投資基金法》和證監(jiān)會的授權(quán)頒布了《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》。2014年8月，證監(jiān)會發(fā)布了《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》。2015年下半年開始，協(xié)會出臺了大量自律監(jiān)管規(guī)定，包括針對私募投資基金的《信息披露辦法》，《內(nèi)部控制指引》，《登記事項公告》)以及具體實施的法律意見書指引。證監(jiān)會通過行政監(jiān)管和協(xié)會自律規(guī)范將私募投資基金正式納入了一種常規(guī)化的監(jiān)管狀態(tài)。

私募基金登記備案是否有時限?

根據(jù)《證券投資基金法》和《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》的規(guī)定，私募基金管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)履行登記手續(xù)。否則，不得從事私募投資基金管理業(yè)務(wù)活動?；饦I(yè)協(xié)會與中國證監(jiān)會已建立私募基金登記備案信息共享和定期報告機制。已設(shè)立私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在4月底以前按照《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》，到基金業(yè)協(xié)會完成登記手續(xù)。對已登記的私募基金管理人，基金業(yè)協(xié)會應(yīng)提供各項服務(wù);對于未登記的私募基金管理人，中國證監(jiān)會將采取相應(yīng)監(jiān)管措施。

協(xié)會在收齊機構(gòu)的申請材料及書面承諾函后，立即開展登記工作。協(xié)會可以采取約談高級管理人員、現(xiàn)場檢查、向中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)、相關(guān)專業(yè)協(xié)會征詢意見等方式對私募投資基金管理人提供的登記申請材料進(jìn)行核查。

管理人登記材料完備的，基金業(yè)協(xié)會自收齊登記材料之日起20?個工作日內(nèi)，以通過網(wǎng)站公示私募基金管理人基本情況的方式，為私募基金管理人辦結(jié)登記手續(xù)?；饌浒覆牧贤陚淝曳弦蟮?，基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)自收齊備案材料之日起?20?個工作日內(nèi)，以通過網(wǎng)站公示私募基金基本情況的方式，為私募基金辦結(jié)備案手續(xù)?；饦I(yè)協(xié)會通過完善機制、優(yōu)化流程、明確責(zé)任等措施，著力提高登記備案工作效率，縮短登記備案所需時間。

以上就是小編為大家講解的關(guān)于私募基金該怎樣進(jìn)行監(jiān)管。通過上文的介紹，私募基金的監(jiān)管有很多的方式，但是每一種都需要根據(jù)實際?了的情況進(jìn)行分析和確定，不能夠把每一種都作為唯一種方式進(jìn)行。解更多的法律知識請上律霸網(wǎng)進(jìn)行專業(yè)的咨詢。