現如今由于公司注冊成本較低，很多人都會選擇自己當老板，不會給人打工。因此，各種各樣的中小企業也便建立起來了。小企業雖然需要的資金較少，但是在發展過程中，尤其是擴大生產，也面臨著資金短缺的問題。并且，中小企業的融資現狀不甚理想。那么，制約我國中小企業融資的因素有哪些呢?來看一下下文。

制約我國中小企業融資的因素有哪些?

一、我國缺乏對中小企業融資的政策扶持

目前，我國央行通過窗口指導，對全國性商業銀行在原有信貸規模基礎上調增5%，對地方性商業銀行調增10%，并要求這部分額度必須用于中小企業、農業或地震災區;隨后出臺政策放寬中小企業貸款額度，對個人小額擔保貸款的最高額度從2萬元提高到5萬元;對勞動密集型小企業小額擔保貸款的最高額度從100萬元提高到200萬元。雖然這些政策有較強的針對性和操作性，但長期來看，僅靠增加貸款很難從根本上解決中小企業的融資難題。比照國際經驗，許多國家依據中小企業所有制類型和行業特性，對其融資都采取了各種優惠政策進行扶持。

二、我國缺乏專門的金融管理機構

許多西方發達國家為了對中小企業進行金融支持而設立了專門的金融管理機構。一方面，專門管理機構的建立為一部分無法通過一般渠道獲得商業貸款的中小企業提供了風險擔保，解決了其資金需求問題;另一方面，可以成立政策性基金，專門用于支持中小企業發展。在我國，中小企業分屬于各級政府及各產業主管部門，中小企業的宏觀管理權較為分散。金融體系沒有成立專門針對中小企業的政策性金融機構，尚未構建完整的中小企業信用擔保體系，從而導致金融機構的資金支持也無法滿足中小企業的發展需求，這使得中小企業的融資困境無法從根本上得到解決。

三、中小企業經營穩定性差，增加了銀行的信貸風險

由于中小企業規模小，在信息收集、分析市場方面投入成本少，因而易受經濟景氣性、金融環境以及行業變化的影響，這對于以穩健經營為宗旨的銀行來說意味著還款的不確定性增加。據美國小企業管理局(SBA)統計，有近30%的小企業在成立兩年內消失，由于經營失敗、倒閉或破產等原因，有近56%的小企業在4年內退出市場。它反映了中小企業的經營穩定性差、投資風險大這一特征。在這種形勢下，銀行本著穩健性的經營原則，自然會盡量少貸或不貸給中小企業資金以規避風險，這在一定程度上阻斷了中小企業的主要融資渠道，加大了中小企業的融資難度。

四、中小企業可用于抵押擔保的資產不足

金融機構在向信息不對稱的中小企業提供貸款時，雖然難以獲得貸款決策所需的信息，但可以從企業所提供的抵押品或者第三方擔保中獲得關于企業未來償還能力的信息和保證，從而做出貸款決策，并且抵押有助于解決逆向選擇問題。但由于中小企業固定資產比率低的財務特征，所能用于抵押的資產相對十分匱乏。因此商業銀行不愿意對中小企業放貸。

五、中小企業信用等級低，貸款成本高，銀企關系惡劣

近年來，部分中小企業信用觀念十分淡薄，利用虛置債務主體、假借破產之名、低估資產、逃避監督等各種方式逃、廢、賴銀行債務。這些行為進一步加大了銀行貸款的風險，相應地也降低了銀行向中小企業增加貸款投放的信心。

中小企業融資困難已經是行業的普遍社會現狀了。制約中小企業融資困難的原因在于首先中小企業本身的償還能力低，造成銀行信貸的風險很高。除此之外，我國對中小企業的鼓勵和融資支持政策也很缺乏。要想改變這一狀態是需要人們的共同努力的。

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