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在實踐中，公司籌集資金的方式是多種多樣的，如向銀行抵押貸款、發(fā)放股票、發(fā)行公司債券等等。債券融資現(xiàn)已成為公司資金需求的必要手段，那么大家是否知道發(fā)行公司債券額計算方法是怎樣的？下面律霸的小編為大家詳細介紹一下發(fā)行公司債券額計算方法。

一、《證券法》對債券發(fā)行額度的規(guī)定

《證券法》第十六條規(guī)定：公開發(fā)行公司債券，累計債券余額不得超過公司凈資產(chǎn)的百分之四十。該法條適用于所有企業(yè)發(fā)行的債券品種。

二、發(fā)行公司債券額計算 方法是怎樣的?

1、各主要債券品種發(fā)行額度計算方法

(一)企業(yè)債券

根據(jù)國家發(fā)改委《關于推進企業(yè)債券市場發(fā)展、簡化發(fā)行核準程序有關事項的通知》(發(fā)改財金[2008]7號)的規(guī)定，企業(yè)累計債券余額不超過企業(yè)凈資產(chǎn)(不包括少數(shù)股東權益)的40%。

(二)中期票據(jù)

《銀行間債券市場非金融企業(yè)中期票據(jù)業(yè)務指引》中第四條規(guī)定：企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)應遵守國家有關法律法規(guī)，中期票據(jù)待償還余額不得超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%。

(三)短期融資券

《銀行間債券市場非金融企業(yè)短期融資券業(yè)務指引》中第四條規(guī)定：企業(yè)發(fā)行短期融資券應遵守國家相關法律法規(guī)，短期融資券待償還余額不得超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%。

(四)公司債券(包括可轉債、可分離交易可轉債，可交換債券)

根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》和《公司債券發(fā)行試點辦法》，本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產(chǎn)額的百分之四十，金融類公司的累計公司債券余額按金融企業(yè)的有關規(guī)定計算。

具體計算時，根據(jù)2011年保代培訓第二期：相關口徑計算：

(1)凈資產(chǎn)額為合并報表凈資產(chǎn)額，包括少數(shù)股東權益;

(2)計算累計債券是否超過40%原則上不包括短期融資券、中期票據(jù)(屬于銀監(jiān)會及《銀行法》的監(jiān)管范疇)，但審核中實質(zhì)重于形式，比如，有的企業(yè)到銀監(jiān)會發(fā)了40%的中期票據(jù)，又要到證監(jiān)會發(fā)行40%公司債券，則很難通過審核。若中期票據(jù)的期限低于1年，快到清償期了，則計算累計債券時不予考慮;(3)最近一期會計報表中期末凈資產(chǎn)可以是未經(jīng)審計的數(shù)據(jù)。

2、集團公司發(fā)債與子公司發(fā)債額度計算方法

對于集團公司發(fā)行企業(yè)債券(包括各種一年期及以上的債權性有價證券，不包括短期融資券)的累計余額，不超過該企業(yè)歸屬于母公司的所有者權益(不包括少數(shù)股東權益)的40%。

企業(yè)集團任一企業(yè)自身發(fā)行債券的累計余額與該企業(yè)直接與間接控股子公司發(fā)行債券的累計余額之和，均不超過該企業(yè)所有者權益(不包括少數(shù)股東權益)的40%。

據(jù)了解，如果母公司發(fā)債額度已滿，子公司額度未滿，子公司仍然可以繼續(xù)發(fā)債。這個似乎發(fā)改委和證監(jiān)會都沒有太多要求。

另據(jù)從發(fā)改委獲得的消息：如發(fā)行人子公司不是發(fā)行人出資成立的，并且成立時間未滿三年，資產(chǎn)已合并在財務報表中的，計算發(fā)行人發(fā)行企業(yè)債券的額度為凈資產(chǎn)40%時，要除去子公司的凈資產(chǎn)額。

發(fā)行公司債券額計算方法在上文中為大家解決了，大家可以具體的了解一下。隨著經(jīng)濟的快速發(fā)展，發(fā)行公司債券在公司中具有重要的意義，可以作為直接融資的工具。總而言之，發(fā)行公司債券不僅成本低、規(guī)模大，而且也可以作為一些項目的運行資金等等。

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