1、 基本要領。比較閱讀只有通過比較閱讀才能使財務報表有意義。一般來說，三家公司（同行或競爭對手、上市公司）應該橫向比較，三年后才能得出比較科學的結論。

2。捕捉靈魂

報告中每一項的價值是皮膚和肉，結構是肌肉和骨骼，趨勢是靈魂。結構比數值更重要，趨勢比結構更重要。各種會計準則都有其天然的局限性，因此我們不應迷信或局限于對財務報表的分析，也不應貿然下結論。結構分析首先，檢查報表本身的各種鉤稽關系，不再重復。其次，對報表結構進行橫向比較，找出與同行的顯著差異并分析原因。更重要的指標是毛利率、費用率、凈資產收益率、∑經營活動現金流量/∑銷售收入、銷售收入/固定資產、銷售收入/存貨、流動資產/非流動資產、存貨/固定資產、負債/總資產等。你不必拘泥于教科書中的經典指標。您甚至可以根據行業情況創建更復雜的計算公式。所有的秘密都在你心里。

在發現結構性差異后，首先要從競爭力、產品細分、商業模式、規模、地域等方面進行推斷，那么所有的財務分析都是毫無意義的。趨勢分析有兩個主要內容：資產和收益。

資產的增加主要來自負債或權益（利潤或股東投入）。此外，它還關注各資產主體比例的變化，這往往反映了商業模式的變化。

收入的增長主要來自合并范圍的擴大或自身產能的擴大，重點是毛利率和市場份額的變化。一般來說，在毛利率基本穩定的前提下，逐步提高市場份額才是最可靠、最可持續的局面。此外，還應進行詳細分析。當然，利潤的增長也要仔細分析，特別是資產和收入的增長要有邏輯的推理。但利潤太復雜了。認識權責發生制的缺陷和漏洞，辯證對待。

企業的價值在于它的發展趨勢，需要深入探索和實踐完善。發展趨勢與行業密切相關，不能憑報表下結論。風險分析歸根結底，財務風險是償付能力的弱化，這是本質。償付能力分析并不像幾個資產負債表項目的比率那么簡單。需要結合資產和收入的增長趨勢、凈現金流量、歷史成本和謹慎性原則，對凈資產低估、權責發生制影響、資產流動性等因素進行綜合分析。通常，報告中反映的信息是有限的，因此需要更多的證據。

4。可靠性分析

最后一步是最困難的，它通常不是完全基于報告數據。一個企業的核心價值或賺錢的源泉是什么？是企業家的個人能力、團隊能力、資源占有能力、特許經營權、區位優勢，還是成本控制、技術優勢、規模優勢，還是并購整合能力、資產增值能力等，只有找到企業的核心價值，能否進一步驗證報告信息的可靠性。一般來說，企業越大越成熟，其報表數據越可靠。但是，如果小微企業或新創企業的報告之外的重要因素太多，其報告的可靠性就越低。第三，一些個人經歷。報表是層層處理的產物，尤其是經過復雜的合并后。因此，報表數據不可信賴，但不能依賴或僵化。只有了解行業和商業模式，才能合理分析報表數據，而只有單純的財務知識很難成為一個偉大的工具。貨幣計量有時是一種掩蓋，而產出的真實數量、銷售量、單價和各種能源消耗往往更為重要，因此許多虛假數據被打破。歷史成本、權責發生制和謹慎性都是隱性漏洞，可能成為利潤調整的利器。我們應該多讀些負面案例。報表分析是一項長期的工作，需要大腦結構更加正確。以上是小編為您整理的相關知識。相信通過以上的知識你已經有了一個大致的了解。如果您仍然遇到任何更復雜的法律問題，歡迎您登錄律師網律師在線咨詢。你知道嗎